Technologie ist seit Langem ein Motor für die Führungsrolle an den Aktienmärkten. Doch das Innovationstempo nimmt derzeit in einer Weise zu, die kaum ein Anleger außer Acht lassen kann. Neue Technologien verbreiten sich immer schneller, und die Kurven für die kommerzielle Einführung werden immer steiler. 

Daher gewinnt ein Engagement in Technologie in langfristigen Portfolios zunehmend an Bedeutung. Dieses Wachstum effizient zu erschließen, ist jedoch nicht einfach. Breit angelegte Technologieindizes werden heute von einer sehr kleinen Gruppe von Mega-Cap-Aktien dominiert, während viele der vielversprechendsten strukturellen Chancen weiter unten im Spektrum der Marktkapitalisierung und in verschiedenen gezielten Innovationsthemen zu finden sind.

Eine multithematische Technologiestrategie kann zur Bewältigung dieser Herausforderung beitragen. Anstatt Anlegern zu empfehlen, sich für einzelne Technologiethemen zu entscheiden oder auf breite Benchmarks zu setzen – die Unternehmen enthalten, die bereits in ihrem Portfolio sind – fasst eine solche Strategie mehrere Technologiethemen in einem einzigen Portfolio zusammen. Das Ergebnis ist eine Komplettlösung für die Partizipation an technologischer Innovation: eine Lösung, die auf ein Engagement in der nächsten Welle des technologischen Wachstums abzielt und gleichzeitig die Abhängigkeit von den heutigen Tech-Mega-Caps verringert.

WisdomTree ist ein Marktführer im Bereich thematischer börsengehandelter Fonds (ETFs). Wir entwickeln seit 2018 solide Research-Rahmen und Anlageprozesse sowohl für Einzelthemen-  als auch für Mehrthemenstrategien . Am 5. Dezember 2023 haben wir den WisdomTree Megatrends UCITS ETF aufgelegt, der eine multithematische Strategie verfolgt und in mehrere Themen investiert. Der ETF hat seit seiner Auflegung  sowohl den MSCI All Country World Index als auch den NASDAQ 100 Index übertroffen. 

Mit der Auflegung des WisdomTree Tech Megatrends UCITS ETF wenden wir diesen Anlageprozess nun auf eine spezielle, technologieorientierte thematische Strategie an. Die Strategie soll Anlegern die Möglichkeit bieten, von den bedeutendsten technologischen Veränderungen unserer Zeit zu profitieren.Thematische Technologiestrategien bieten zwar die Möglichkeit eines Engagements in wachstumsstarken Marktsegmenten, können jedoch auch einer höheren Volatilität, einem größeren Sektor-Konzentrationsrisiko sowie einer stärkeren Anfälligkeit gegenüber Veränderungen bei der Technologieeinführung oder der Marktstimmung unterliegen.

 

WisdomTree Tech Megatrends UCITS ETF: Zugang zu technologischen Innovationen jenseits der Mega Caps

 

Der WisdomTree Tech Megatrends UCITS ETF nutzt denselben von Experten gelenkten, Top-down-orientierten Anlageansatz wie unsere breiter angelegte multithematische Methode, beschränkt das Chancenuniversum jedoch auf Themen aus dem Cluster „Technologischer Wandel“ der thematischen Klassifizierung von WisdomTree. Damit sollen die Vorteile einer Streuung über verschiedene Innovationsthemen hinweg erhalten bleiben, während gleichzeitig ein gezielteres Engagement in den Marktsegmenten ermöglicht wird, in denen sich technologiegetriebenes Wachstum abzeichnet. Der Prozess basiert auf drei potenziellen Alpha-Quellen:

 

Strategische thematische Vermögensallokation

 

Auf der ersten Ebene des Prozesses sollen eine Reihe von Technologiethemen ermittelt werden, die in Kombination in einem Portfolio ein starkes langfristiges Potenzial und bedeutende Diversifikationsvorteile bieten. Jedes Jahr im April werden die relevanten Technologiethemen anhand einer Mischung aus qualitativer Beurteilung und quantitativer Analyse geprüft und ausgewählt, wobei zwei zentrale Säulen im Mittelpunkt stehen:

Die ausgewählten Themen werden dann beim strategischen Rebalancing gleich gewichtet.

 

Taktische thematische Vermögensallokation

 

Die zweite Ebene verleiht dem Portfolio die Flexibilität, das Engagement in bestimmten Themen zu erhöhen, wenn sich das Umfeld besonders günstig entwickelt. Mitunter kann eine Kombination aus verstärktem Anlegerinteresse und positiver Kursentwicklung die Dynamik eines Themas beflügeln, wie dies 2020 bei Cloud oder 2023 bei KI zu beobachten war. Die taktische Ebene soll diese Veränderungen erfassen.

In der Praxis wird diese taktische Allokation vierteljährlich anhand eines eigens entwickelten Dynamik-Scores für jedes Thema überprüft. Auf der Grundlage dieser Scores werden die Themengewichtungen um Multiplikatoren zwischen 0,5 und 1,5 angepasst. Die jedem Thema beim vierteljährlichen Rebalancing zugewiesene Gewichtung entspricht somit seiner strategischen Allokation multipliziert mit seinem taktischen Multiplikator.

 

Thematische Aktienauswahl

 

Auf der dritten Ebene des Prozesses erfolgt eine von Experten gelenkte Aktienauswahl innerhalb jedes ausgesuchten Themas. Das Ziel lautet, ein diversifiziertes Portfolio aus Unternehmen aufzubauen, das die zugrunde liegenden thematischen Chancen und deren langfristiges Wachstumsprofil optimal widerspiegelt und gleichzeitig investierbar und liquide bleibt. 

Jeder Themenkorb wird eigenständig zusammengestellt und umfasst eine vielfältige Auswahl an Pure Plays und aufstrebenden Unternehmen, die für das jeweilige Thema von hoher Relevanz sind. Der Anlageprozess basiert auf denselben fünf Grundprinzipien wie unsere Einzelthemen-ETFs: Ausrichtung, Fachkompetenz, Reinheit, Differenzierung und Disziplin.

Im letzten Schritt wird die Dynamik auf Aktienebene einbezogen, um die Aktualität des Portfolios zu erhöhen und die Anzahl der Positionen zu optimieren. Bei jedem vierteljährlichen Rebalancing werden die Aktien mit der schwächsten Dynamik aus jedem Themenkorb entfernt, wobei die Gesamtbalance zwischen den Themen gewahrt bleibt.

 

Eine genauere Betrachtung der WisdomTree Tech Megatrends-Strategie

 

Das Portfolio soll strukturelles Wachstum erfassen und gleichzeitig nur begrenzte Überschneidungen mit herkömmlichen Technologieindizes wie dem NASDAQ 100 Index aufweisen. Dies ist in einem Umfeld von Bedeutung, in dem viele Anleger über breit angelegte Technologiebenchmarks bereits ein erhebliches Engagement in einer kleinen Anzahl großer Tech-Titel halten.

Beispielsweise sind bei dieser Strategie nur 71,3 % der Gewichtung Large Caps zugewiesen (22,6 % Mid Caps und 6 % Small Caps).2  Betrachtet man zudem die Gewichtung der Glorreichen Sieben, weist die WisdomTree Tech Megatrends-Strategie mit insgesamt 5,7 % eine deutlich geringere Gewichtung auf als der S&P 500 Index und der NASDAQ 100 Index (33,8 % bzw. 43 %).

Das ist ein wesentliches Merkmal dieses Ansatzes: Er zielt darauf ab, Zugang zu einem breiteren Spektrum an Innovationen zu bieten – einschließlich Unternehmen, deren Erfolg stärker von bestimmten technologischen Veränderungen abhängt – als zu konzentrierten Benchmarks.

 

Abbildung 1: Gewichtungen der Glorreichen Sieben in der Strategie

Quelle: WisdomTree, Bloomberg. Stand: 19. Januar 2026. Die historische Wertentwicklung ist kein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung, und Anlagen können im Wert sinken.

 

Die wichtigsten Erkenntnisse

 

Der WisdomTree Tech Megatrends UCITS ETF bietet Anlegern eine durchdachte Strategie, die einen einzigartigen Zugang zu technologischen Innovationen ermöglicht. Durch die Kombination einer sorgfältig zusammengestellten Auswahl an Technologiethemen, einer von Experten gelenkten Titelauswahl und einer taktischen Überlagerung über die Themen hinweg ist die Strategie darauf ausgelegt, am langfristigen Wachstum teilzuhaben und sich gleichzeitig an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Sie bietet eine überzeugende Alternative zu herkömmlichen Technologiefonds und passiven Wachstumsengagements, da sie die Anlagemöglichkeiten über etablierte Tech-Mega-Caps hinaus erweitert und Kapital in eine breit gefächerte Gruppe innovativer, aufstrebender Marktführer lenkt.

Abbildung 2: WisdomTree Tech Megatrend-Strategie – Themenallokation

Quelle: WisdomTree. Stand: 19. Januar 2026. Die historische Wertentwicklung ist kein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung, und Anlagen können im Wert sinken.

1. Stand: 11. März 2026. Unter Berücksichtigung der Netto-TR-Indizes in USD. Die historische Wertentwicklung ist kein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung, und Anlagen können im Wert sinken.
2. Quelle: WisdomTree. Stand: 19. Januar 2026. Die historische Wertentwicklung ist kein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung, und Anlagen können im Wert sinken.

Wichtige Informationen

Dieses Material wurde von WisdomTree und seinen verbundenen Unternehmen erstellt und soll nicht für Prognosen, Research oder Anlageberatungen herangezogen werden. Zudem stellt es weder eine Empfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf von Wertpapieren oder zur Übernahme einer Anlagestrategie dar. Die geäußerten Meinungen wurden am Herstellungsdatum getätigt und können sich je nach den nachfolgenden Bedingungen ändern. Die in diesem Material enthaltenen Informationen und Meinungen wurden aus proprietären und nicht proprietären Quellen abgeleitet. Daher übernehmen WisdomTree und seine verbundenen Unternehmen sowie deren Mitarbeiter, Führungskräfte oder Vertreter weder die Haftung für ihre Richtigkeit oder Zuverlässigkeit noch die Verantwortung für anderweitig auftretende Fehler und Auslassungen (einschließlich Verantwortlichkeiten gegenüber einer Person aufgrund von Fahrlässigkeit). Die Verwendung der in diesem Material enthaltenen Informationen erfolgt nach eigenem Ermessen des Lesers. Wertsteigerungen in der Vergangenheit lassen keinen Schluss auf zukünftige Ergebnisse zu.

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