Anlegen in Immobilien – Crowdinvesting als Immobilieninvestition für Privatanleger

In Deutschland gibt es weiterhin zu wenig Wohnraum, da zahlreiche Bauprojekte aufgrund fehlender Investitionen nicht umgesetzt werden können. Auf der anderen Seite suchen viele Menschen nach interessanten Möglichkeiten der Geldanlage. Hier kann Crowdinvesting Abhilfe schaffen. Immobilienentwickler erhalten darüber die Chance, Investoren für den offenen Baustein ihrer Finanzierung gegen attraktive Zinsen zu erreichen.

Gemeinsam schafft man mehr: Beim Crowdinvesting schließen sich viele Privatanleger als sogenannte „Crowd“ über eine Online-Plattform zusammen, um gemeinsam das Kapital für ein bestimmtes Projekt, wie z. B. einen Neubau oder die energieeffiziente Sanierung einer Bestandsimmobilie aufzubringen

Lange Zeit war diese Art der Investition nur Großinvestoren vorbehalten. Mittlerweile profitieren auch viele Privatanleger von den hohen Zinsen, die bei bis zu 10 Prozent pro Jahr liegen können.

Anleger sollten sich vor einem Investment jedoch sowohl das Anlageprodukt als auch das konkrete Projekt anschauen – hier unterscheiden sich die Plattformen deutlich. Denn mit Immobilien-Crowdinvesting geht ein Verlustrisiko einher. Es kommt daher besonders auf die Besicherung der jeweiligen Anlagemöglichkeit an. Crowdinvestoren sollten zudem ihr Immobilienportfolio stets breit streuen, um Risiken zu vermeiden.

Mit Crowdinvesting öffnet sich für private Anleger ein Markt, der ihnen bisher verschlossen war. Denn diese neue Anlageform ermöglicht das Investieren in Immobilien auch mit kleineren Beträgen mit attraktiver Verzinsung und ohne gleich ein Haus oder eine Wohnung kaufen zu müssen. Zudem entgeht man so auch dem Klumpenrisiko, was ein Immobilienerwerb meist mit sich bringt. Stattdessen kann hier ein Investment über verschiedene Projekte gestreut und sich so ein ausgewogenes Immobilienportfolio zusammengestellt werden.

Neben attraktiven Renditechancen, liegt ein weiterer positiver Faktor einer Investition auf Crowdinvesting-Portalen darin, dass der Anleger genau weiß, in welcher Immobilie sein Geld investiert ist, da er sich vorher selbst und eigenständig für das Projekt entschieden hat. Auch in Bezug auf Laufzeiten können Crowdinvesting-Projekte überzeugen. Mit ein bis fünf Jahren Laufzeit ist hier das Kapital meist kürzer gebunden als bei einer klassischen Anlage. Zudem kann der Anleger bei vielen Portalen den Fortschritt des Projektes direkt mitverfolgen und mit den verantwortlichen Personen in Kontakt treten.

Geldanlagen im Bereich Crowdinvesting sind jedoch auch Risikoinvestments – mit entsprechend attraktiver Verzinsung. Sie sind nicht mit Tages- oder Festgeld-Angeboten zu vergleichen, die in der Regel eine Einlagensicherung bieten und entsprechend gering verzinst sind. Da es bei allen Immobilienprojekten zu Problemen wie höheren Baukosten, geringeren Verkaufspreisen oder Mietausfällen kommen kann, besteht immer die Gefahr, dass ein Projekt in wirtschaftliche Schieflage gerät. Zusätzlich zu diesem Risiko stellt für viele Anleger auch das fehlende Mitspracherecht eine Hürde dar. So haben Anleger nicht die Möglichkeit, das Projekt zu beeinflussen oder an Entscheidungen, die das Projekt betreffen, zu partizipieren.

Wichtig beim Thema Anlegerschutz: Investoren sollten bei der Form des Crowd-Darlehens ganz genau hinschauen. Wird ein qualifiziertes Nachrangdarlehen begeben, müssen sie sich im Klaren darüber sein, dass die Darlehensrückzahlung einseitig nach hinten verschoben werden kann. Denn der Darlehensnehmer muss (erst einmal) nicht auszahlen, wenn er dadurch von Insolvenz bedroht wäre. Zudem steht der qualifiziert nachrangige Anleger im Verwertungsfall hinter allen anderen Gläubigern. Fraglich ist dann, ob er am Ende überhaupt aus der Masse bedient werden kann. Diese Nachteile gibt es beispielsweise bei einem besicherten Bankdarlehen nicht. Hier muss zu festen Terminen ausgezahlt werden und der Investor steht im Verwertungsfall mindestens im zweiten Rang nach den Forderungen der vorrangig finanzierenden Bank.

Zwischen den verschiedenen Crowdinvesting-Portalen gibt es große Unterschiede. Wichtig ist, die eigenen Ansprüche an eine Anlageform zu kennen und dann den entsprechenden Anbieter, der am besten zu einem passt, auszuwählen.

Mindestinvestment

Ein Kriterium, das bei der Wahl behilflich sein kann, ist das Mindestinvestment. Die Bandbreite reicht hier von 10 Euro bis etwa 500 Euro. Die vergleichsweise geringen Investmentbeträge bieten vor allen Dingen zwei Vorteile: Flexibilität und Vielfältigkeit bei der Geldanlage. Private Investoren haben so die Möglichkeit, ihr Geld in mehrere Immobilien gleichzeitig zu investieren und können sich dadurch ein diversifiziertes Portfolio aufbauen. Zusätzlich dazu können Anleger flexibel auf Marktveränderungen reagieren und ihr Portfolio entsprechend anpassen. Wer also Wert darauf legt, sein Vermögen breit gefächert zu investieren, sollte darauf achten, eine Plattform mit einer möglichst niedrigen Mindestinvestition zu finden.

Anlageprodukte

Achten Sie auf die Form der angebotenen Anlageprodukte. Was hat die Plattform im Angebot? Ausschließlich qualifizierte Nachrangdarlehen mit geringem Anlegerschutz? Oder beispielsweise besicherte Anlageprodukte, wie etwa klassische Bankdarlehen oder Anleihen, bei denen die Anleger auch im Fall des Falles vernünftig abgesichert sind? Denn spätestens wenn ein Projekt in Schieflage gerät, kommt es darauf an, welches “Sicherheitsnetz” die jeweilige Darlehens- bzw. Anlageform für den Investor bereithält.

Handelsplatz

Verfügt eine Plattform über einen Handelsplatz, ermöglicht sie es, den Anlegern ihr Geld laufzeitunabhängig anzulegen. Man kann sein Investment jederzeit zum Verkauf anbieten und hat zudem die Chance, zu einem höheren Preis als den Anschaffungspreis zu verkaufen und so seine Rendite zu steigern. Der Handelsplatz ermöglicht es dem Anleger also, sein Vermögen ganz individuell zu organisieren und lässt ihn flexibel auf Veränderungen oder Abweichungen eingehen.

Zinszahlung

Auf manchen Portalen erhält man seine Zinsen endfällig, woanders wiederum halbjährlich. Auch das kann ein wichtiges Kriterium bei der Wahl des Anbieters sein.

Werden die fälligen Steuern abgeführt?

Achten Sie darauf, ob die Emittenten auf der jeweiligen Plattform die Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer für die Anleger abführt. Dies stellt ein großes Plus an Komfort und Sicherheit dar: Die Investoren müssen sich nicht selbst um die Besteuerung kümmern und sind bei ihrer Steuererklärung auf der sicheren Seite.

Wir haben die beliebtesten Portale miteinander verglichen. In der nachfolgenden Übersicht können Sie sich mit den Portalen vertraut machen und das für Sie passende Angebot finden!