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ETFs oder Fonds im Altersvorsorgedepot – Was ist besser?
Mit dem bevorstehenden Start des Altersvorsorgedepots im Jahr 2026 steht vielen Deutschen eine neue Option zur privaten Altersvorsorge zur Verfügung. Das Modell verspricht, durch Investitionen in Aktien, ETFs und andere Finanzprodukte die finanzielle Eigenverantwortung im Ruhestand zu stärken. Eine zentrale Frage, die sich hierbei stellt: Soll man im Altersvorsorgedepot auf ETFs oder aktiv gemanagte Fonds setzen? Beide bieten interessante Möglichkeiten, doch welche ist die bessere Wahl für die Altersvorsorge?
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ETFs oder Fonds Altersvorsorgedepot – Das Wichtigste in Kürze
- Die Unterschiede zwischen ETFs und Fonds liegen vor allem in der Kostenstruktur und Anlagestrategie.
- Die Frage nach ETF oder Fonds wird durch Ihren Anlagehorizont, Ihre Risikobereitschaft und Allokationswünsche beantwortet. ETFs eignen sich eher für langfristige, klassische Investments. Fonds können kurzzeitig Überrenditen erzählen und exotische Anlagen abdecken.
- Es ist ratsam, bereits jetzt mit einem ETF-Sparplan für den Ruhestand vorzusorgen. Einige Online-Broker, wie finanzen.net zero1, bieten kostengünstige Optionen ohne Depot- oder Einrichtungsgebühren an.
Inhaltsverzeichnis
Wichtiger Hinweis zum Altersvorsorgedepot
Zum Altersvorsorgedepot gibt es bisher lediglich einen Gesetzentwurf, daher können sich die in diesem Artikel aufgeführten Informationen noch ändern. Wir werden diesen Artikel aber regelmäßig für Sie aktualisieren, damit dieser stets aktuell ist. Setzen Sie also am besten ein Lesezeichen in Ihrem Browser auf diesen Ratgeberartikel, damit Sie diesen jederzeit aufrufen können. Abonnieren Sie auch zusätzlich unseren wöchentlichen Newsletter, um alle neuen Informationen zum Thema Altersvorsorgedepot als erster zu erhalten.
+++ Diesen Artikel haben wir zuletzt am 12.11.2024 für Sie aktualisiert und aufgrund neuer Informationen zum Altersvorsorgedepot grundlegend überarbeitet. +++
Wichtig: Durch das Scheitern der Regierungskoalition aus FDP, SPD und Grünen ist die Zukunft des Altersvorsorgedepots mehr als ungewiss. Es ist jedoch nicht ausgeschlossen, dass es zu dem Gesetzespaket gehört, dass Olaf Scholz noch realisieren möchte. Es ist außerdem nicht unwahrscheinlich, dass eine neue Regierung, die Idee wieder aufgreift.
ETFs und Fonds: Die Grundidee
ETFs (Exchange Traded Funds) sind börsengehandelte Indexfonds, die passiv einen Index wie den DAX oder den MSCI World nachbilden. Sie bieten Anlegern eine kostengünstige und breit gestreute Anlagemöglichkeit, um von der Marktentwicklung zu profitieren. ETFs versuchen nicht, den Markt zu schlagen, sondern ihn möglichst exakt abzubilden. Sie gelten daher als transparente und einfache Anlageoption mit niedrigen Kosten.
Aktiv gemanagte Fonds hingegen werden von Fondsmanagern betreut, die aktiv versuchen, durch gezielte Auswahl von Wertpapieren eine höhere Rendite als der Markt zu erzielen. Dabei kann das Fondsmanagement flexibler auf Marktveränderungen reagieren und in verschiedene Anlageklassen investieren. Allerdings gehen aktive Fonds oft mit höheren Kosten einher, da das Management aufwändiger ist.
Unterschiede in der Anlagestrategie
Die grundsätzliche Unterscheidung zwischen den beiden Anlageformen liegt in der Anlagestrategie:
ETFs verfolgen eine passive Anlagestrategie und bilden einen Index automatisch nach. Sie setzen auf die langfristige Marktentwicklung, ohne dass ein Manager eingreift. Das spart Kosten und minimiert Risiken durch Fehlentscheidungen des Managements.
Aktiv gemanagte Fonds zielen darauf ab, durch aktive Entscheidungen des Fondsmanagers den Markt zu übertreffen. Das bedeutet oft, dass eine höhere Rendite möglich ist, aber gleichzeitig auch ein höheres Risiko und mehr Kosten anfallen.
Im Kontext des Altersvorsorgedepots, das langfristiges Sparen und finanzielle Unabhängigkeit im Ruhestand fördern soll, kommt es auf eine strategische Entscheidung zwischen Kostenoptimierung und möglicher Überrendite an.
Kosten & Gebühren – Ein entscheidender Faktor
Ein Hauptunterscheidungsmerkmal zwischen ETFs und aktiv gemanagten Fonds sind die Kosten. Für viele Sparer im Altersvorsorgedepot könnte dies der ausschlaggebende Punkt sein:
ETFs haben typischerweise deutlich niedrigere Verwaltungskosten. Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER) liegt oft bei nur 0,1 bis 0,5 Prozent. Da ETFs auf eine passive Nachbildung setzen, entfallen Kosten für Fondsmanager oder aufwändige Strategien. Die geringe Kostenbelastung kann langfristig eine spürbar höhere Rendite für Anleger ermöglichen.
Aktiv gemanagte Fonds sind hingegen mit einer höheren Gebührenlast verbunden. Die laufenden Kosten können 1,5 bis 2,5 Prozent pro Jahr betragen. Dazu kommen oft noch Ausgabeaufschläge von bis zu 5 Prozent sowie eine Performance Fee, falls der Fonds eine bestimmte Benchmark übertrifft. Diese Kosten belasten die Rendite erheblich.
Im Altersvorsorgedepot könnten niedrige Kosten entscheidend sein, um den Zinseszinseffekt voll auszunutzen. Gerade bei langfristigen Sparplänen führen die niedrigeren Gebühren von ETFs oft zu einer besseren Performance.
Steuerliche Vorteile und Zinseszinseffekt
Ein großer Vorteil des Altersvorsorgedepots ist die steuerliche Förderung. Gewinne innerhalb des Depots bleiben während der Ansparphase steuerfrei, was den Zinseszinseffekt verstärkt. Dies ist besonders für ETFs von Bedeutung, da diese häufig Dividenden und Kursgewinne reinvestieren. Da ETFs kostengünstiger sind, profitieren Anleger tendenziell mehr von dieser steuerlichen Förderung, während die hohen Gebühren aktiver Fonds den Effekt mindern könnten.
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