New York (aktiencheck.de AG) - Jesús Romero, Analyst von Merrill Lynch, stuft die Aktie von United Internet (ISIN DE0005089031/ WKN 508903) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 21 EUR.
Die Aktie sei auf die "Most Preferred Stock List" gesetzt worden. Starke Marken, ein engagiertes Management, eine exzellente Erfolgsgeschichte und bislang unterbewertete Möglichkeiten für Breitband und Webhosting seien Gründe, die Aktie zu besitzen. Eine Übernahme von freenet würde deutliche Synergieeffekte freisetzen.
Abgesehen davon mache eine erwartete Free Cash Flow-Rendite von 6%, keine Schulden sowie ein geschätztes jährliches Gewinnwachstum von 20% die Bewertung der Aktie sehr attraktiv. Unterdessen sei ein Bitstream-Produkt von Versatel und der Deutschen Telekom im kommenden Jahr realistisch. Damit könne United Internet deutlich schneller weitere Kunden gewinnen. Auf der Basis eines Bitstream-Produkts könnten eigene Breitbandzugänge angeboten werden.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten von Merrill Lynch für die Aktie von United Internet weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 18.12.07)
(18.12.2007/ac/a/t)
Analyse-Datum: 18.12.2007
Dividende/HV
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