Palladium kaufen – so können Sie in Palladium investieren und von dem Edelmetall profitieren

Produkt­empfehlung: Der WisdomTree Physical Palladium ist der günstigste ETC und verfolgt das Ziel, Investoren einen einfachen, sicheren und kostengünstigen Zugang ermöglichen, um in Palladium zu investieren. Deutlich teurer sind der BNPP Paladium ETC und der Palladium EUR Hedge ETC. Sie sind hinsichtlich des Volumens auch kleiner als der ETC von WisdomTree. Dafür liegt das Domizil beider Fonds in Deutschland.

Wegen seiner einzigartigen chemischen Beschaffenheit kommt Palladium fast ausschließlich in der Industrie zum Einsatz, zum Beispiel als Katalysator zur Reduktion der Schadstoffbelastung von Fahrzeugen.

Palladium ist im Vergleich zu Gold und Silber bei Anlegern weniger gefragt. Das kann unter anderem daran liegen, dass die Investition in das Edelmetall etwas komplizierter ist. Dafür kann sich eine Investition umso mehr lohnen, denn Palladium ist ein relativ krisensicherer Rohstoff. In der Industrie findet das Platinmetall zunehmend Verwendung. Laut Rohstoffexperten könnte die Nachfrage das Angebot bald übersteigen.

Palladium ist gefragt! Wegen seines hohen Palladiumanteils werden mehr und mehr Katalysatoren aus Fahrzeugen gestohlen, so der ADAC. 95 Prozent des weltweit produzierten Palladiums kommen in der Industrie zum Einsatz. Zum Vergleich: bei Gold sind es elf Prozent und bei Silber 55 Prozent. Da die Industrie einen Großteil der Palladiumproduktion nutzt, wird nur ein sehr geringer Anteil von Anlegern oder Schmuckkonsumenten erworben.

Palladium wird hauptsächlich in der Automobil- und Elektroindustrie verwendet. 85 Prozent der Nachfrage stammen aus der Automobilbranche. In Europa fahren weniger Dieselfahrzeuge als in den USA und in China, aus diesem Grund ist die Nachfrage in Deutschland geringer. In Dieselmotoren findet Platin Anwendung.

Neben der Nachfrage beeinflusst auch das Angebot den Preis. In den letzten zehn Jahren unterschritt dieses stets die Nachfrage. Zuletzt war dies 2020 der Fall, als eine russische Mine mit Wasser voll lief und ein wichtiger Anbieter des Marktes dadurch nicht liefern konnte.

Würde die Industrie ein Verfahren etablieren, das den Palladiumeinsatz in Benzinmotoren ermöglicht, würde das kurzfristig den Palladiumwert sinken lassen. Auf lange Sicht sind Verbrennungsmotoren allerdings ein Auslaufmodell. Wie sich der Palladiumpreis in Zukunft entwickelt, hängt davon ab, ob es bei Zukunftstechnologien eine wichtige Rolle spielt. Das Edelmetall wird als chemischer Katalysator in Brennstoffzellen als Elektrodenmaterial verwendet. Damit dient Palladium in Wasserstoffautos als Speichermaterial für den Wasserstoff. Bei Elektromobilität spielt Palladium allerdings keine Rolle.

Die Investition in Palladium ist nicht so unkompliziert, wie bei andere Rohstoffen. Es genießt nicht die gleichen Steuervorteile, wie zum Beispiel Gold. Beim Kauf einer Münze oder eines Barrens zahlen Sie als Anleger einen Preisaufschlag von mindestens 20 Prozent. Diese hohe Besteuerung der Geldanlage könnte einer der Gründe sein, warum nur wenige Börsianer in Palladium investieren. Eine einfache und günstige Variante stellen ETFs dar, in denen das Edelmetall hinterlegt ist. Sie können auch auf seriöse Anbieter zurückgreifen, die neben Gold und Silber Palladium für die verwahren. Die Lagerkosten sind deutlich günstiger als ETF. Wenn Sie ein langfristiges Investment suchen und beim Kauf keine 20 Prozent Steuern draufzahlen wollen, könnte die Lagerung von physischem Palladium eine passende Option für Sie sein.

Palladium-ETC bieten Ihnen eine günstige und unkomplizierte Variante, um von der Werteentwicklung des Edelmetalls zu profitieren. Wir haben die besten Palladium-ETC für Sie in unserer Tabelle zusammengefasst.

Tipp: Alternativ können Sie auch in Gold-ETFs und Gold-ETCs investieren. Wie das geht, lesen Sie in unserem Ratgeber.

Palladium wird an der New York Mercantile Exchange (Abteilung COMEX) und am London Buillon Market gehandelt. Bei den Kosten sollten Sie vor allem auf die Steuern achten.

Physisches Gold ist als klassisches Wertpapier von der Mehrwertsteuer befreit. Unter gewissen Voraussetzungen gibt es auch bei Silber Vorteile hinsichtlich der Mehrwertsteuer. Die Kostenersparnis macht einen großen Unterschied. Kostet eine Feinunze 2.700 US-Dollar, so steigt der Preis mit Mehrwertsteuer auf 3.200 US-Dollar. Aus der Sicht eines Anlegers muss der Nachteil im Einkauf durch Kurssteigerungen wettgemacht werden, bevor sich ein Verkauf lohnt.

Die Mehrwertsteuer kann über ein Zollfreilager umgangen werden. Die sind aber kostspielig und lohnen sich erst bei größeren Summen. Zolllager für Edelmetalle befinden sich in Gebieten mit anderen Steuergesetzen als Deutschland. Das sind häufig Nicht-EU-Staaten, wie die Schweiz. Es gibt zwar Zollfreilager hierzulande, rechtlich sind sie aber „außerhalb des Wirtschaftsgebietes der Bundesrepublik“ abgegrenzt. Zollfreilager haben noch mehr Vorteile. Die häusliche Lagerung fällt weg und es gelten hohe Sicherheitsstandards in den Lagern. Außerdem ist das Palladium dort gut versichert.

Entscheiden Sie sich für ein Zollfreilager, kaufen Sie Palladium direkt über den Lageranbieter, da Sie das Metall nicht ausgehändigt bekommen. Ansonsten würden sofort Steuern anfallen. Stattdessen erhalten Sie einen Nachweis über die zollfreie Lagerung. Der Verkauf wird später auch direkt über das Zollfreilager erfolgen. Anschließend lassen Sie sich den Erlös auszahlen. In diesem Fall haben Sie über den gesamten Haltezyklus nie etwas von dem Palladium gesehen, Sie profitieren aber von der Umsatzsteuerfreiheit.

Anleger zahlen bei Palladium Steuern auf die Gewinne. Vergleichbar ist sie mit Sachgütern, wie Antiquitäten oder Kryptowährungen. Es greift der § 23 Absatz 1 Nr. 2 des Einkommensteuergesetzes „Private Veräußerungsgeschäfte“. Halten Sie physisches Palladium mindestens ein Jahr ab dem Kauf, fällt keine Steuer an. Verluste sind auch nicht mehr verrechenbar. Betroffen von dieser Steuerfreiheit ist ausschließlich physisches Palladium. Erträge aus Zertifikaten oder ETCs sind immer sofort steuerpflichtig. Sie unterliegen der Kapitalertragssteuer mit pauschal 25 Prozent. Dies zeigt: Die Anlage in physische Edelmetalle bringt steuerliche Vorteile im Vergleich zum indirekten Investment, wenn die Haltedauer ein Jahr beträgt.

Falls sie das physische Palladium vor Ablauf der 12 Monate nach dem Erwerb verkaufen, gilt für alle privaten Veräußerungsgewinne in Summe eine Freigrenze von 600 Euro. Wenn Sie den Freibetrag überschreiten, müssen Sie die kompletten Gewinne mit dem persönlichen Steuersatz versteuern.

Wichtig: Auf die Freigrenze werden auch Gewinne aus Kryptowährungen, Oldtimern oder anderen Wertgegenständen, die nicht für den täglichen Gebrauch sind, angerechnet.