Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Maarten Altena, Analyst der ING, stuft die Aktie der Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das 12-Monats-Kursziel von 105,00 EUR.
Allianz kaufe in Frankreich das Schaden- und Unfallgeschäft von Gan Eurocourtage, einer Tochter von Groupama. Der Preis liege nur bei knapp über 100 Mio. EUR.
Übertragen würden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einem Prämienvolumen von rund 800 Mio. EUR und Gesamtaktiva von 1,9 Mrd. EUR. Die Kurs/Bruttoprämien-Multiple von 0,6 erscheine attraktiv. Die Allianz könne ihre Position im drittgrößten europäischen Markt stärken.
Der französische Schaden- und Unfallmarkt weise nur ein begrenztes Wachstum auf und sei durch ein hohes Maß an Wettbewerb gekennzeichnet. Daher sei die Unternehmensgröße in diesem Markt von elementarer Bedeutung, um profitable Margen zu erwirtschaften. Auch wenn die Allianz Kapital zuschießen müsse, dürfte der Deal unmittelbar zum Gewinn beitragen.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der ING bei ihrer Kaufempfehlung für die Allianz-Aktie. (Analyse vom 08.06.12) (08.06.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
