Aragon buy

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SRC Research, André Hüsemann, hält an seiner "buy"-Einschätzung für die Aragon-Aktie (ISIN DE000A0B9N37/ WKN A0B9N3) fest.

Der Finanzdienstleister werde seine Zahlen für das erste Quartal am 31. Mai veröffentlichen. Die Analysten würden sehr positive Zahlen für dieses Jahr erwarten, da die im Jahr 2010 erfolgten Akquisitionen wie Scopia oder Finum.Finanzhaus in diesem Jahr zum ersten Mal vollständig konsolidiert würden. Darüber hinaus habe das Unternehmen im April bekannt gegeben, auch die restlichen Anteile an der Finum.Finanzhaus zu übernehmen, was die Analysten als sehr positives Zeichen werten würden.

Die Analysten würden für das erste Quartal mit einer Umsatzsteigerung im Bereich von 16% im Vergleich zum Vorjahr kalkulieren. Sowohl durch organisches Wachstum als auch durch die erfolgten Akquisitionen. Hinsichtlich der Profitabilität würden sie jedoch signifikante Fortschritte erst für die kommenden Quartale erwarten, da das erste Quartal üblicherweise zu den schwächeren gehöre. Da die Analysten für die meisten Beteiligungen, mit Ausnahme der BIT Treuhand und der Fundmatrix, einen positiven Beitrag zum Konzernergebnis unterstellen würden, sollte zumindest ein ausgeglichenes Ergebnis möglich sein.

Basierend auf ihren detaillierten Berechnungen und Prognosen, ergebe das DCF- Modell der Analysten einen fairen Wert von 16,74 Euro pro Aktie. Das KUV für 2011 sei derzeit sogar bei lediglich 0,5. In der Tat notiere die Aragon-Aktie derzeit auf ihrem Jahrestief, unter 10 Euro, was in ihren Augen eine günstige Kaufgelegenheit darstelle.

Daher bleiben die Analysten von SRC Research bei ihrem "kaufen"-Rating und dem Kursziel von 16 Euro für die Aragon-Aktie. (Analyse vom 25.05.2011) (25.05.2011/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.