New York (aktiencheck.de AG) - Andrew Benson, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Bayer (ISIN DE0005752000/ WKN 575200) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 63 EUR.
Der bereinigte Gewinn je Aktie des ersten Quartals habe mit 1,44 EUR die Konsensprognose von 1,22 EUR deutlich übertroffen. Die wesentlichen Gründe dafür seien in den Synergien und Restrukturierungsmaßnahmen zu sehen, ebenso im Volumenwachstum in den Sparten Healthcare und CropScience. Für Gegenwind hätten der Abschwung bei Materials und die Währungssituation gesorgt. Diese Trends seien wahrscheinlich auch für die Entwicklung des Gesamtjahres repräsentativ.
Bayer habe die Planung für das Gesamtjahr bekräftigt, wonach ein Umsatzwachstum von 5% und ein verbessertes EBITDA angestrebt würden. Trotz der Schwäche beim USD und der Sparte MaterialSciences sehe man Bayer in einer guten Position, den Gewinn je Aktie weiter zu steigern.
Eine niedrige Bewertung, die Cash-Generierung und solide Wachstumsperspektiven vor den Augen, sollte Bayer auch in Zukunft eine Outperformance erzielen können. Es bestehe Spielraum für eine Verbesserung des Sentiments.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der Citigroup für die Aktie von Bayer weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 24.04.08)
(24.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 24.04.2008
Dividende/HV
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