Zürich (www.aktiencheck.de) - Fredric Stahl und Erik Eikeland Analysten der UBS, stufen die Aktie von MAN (ISIN DE0005937007/ WKN 593700) unverändert mit "buy" ein.
Um vorsichtigeren Annahmen zum LKW-Markt Rechnung zu tragen, seien die Schätzungen zum Ergebnis je Aktie für 2012 um 5% auf 5,4 EUR reduziert worden und um 12% auf 7,2 EUR für 2013. Das 12-Monats-Kursziel werde von 100,00 auf 95,00 EUR zurückgesetzt.
Die MAN-Aktie notiere mit einem Aufschlag gegenüber der Peer Group. Dies reflektiere die Erwartung des Marktes, dass Volkswagen (ISIN DE0007664039/ WKN 766403) den verbliebenen Anteil an MAN übernehme. Ein Beherrschungsvertrag sei wahrscheinlich. Dabei werde eine DCF-Bewertung von 90 bis 110 EUR unterstellt. Gerde im Hinblick auf einen schwachen Markt sei dies eine attraktive Position.
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der UBS für die MAN-Aktie weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 09.07.12)
(09.07.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
