Zürich (aktiencheck.de AG) - A. Molloy, Analyst der Credit Suisse, vergibt für die Aktie von Nestlé (ISIN CH0012056047/ WKN 887208) unverändert das Rating "outperform".
Das Unternehmen habe im Geschäftsjahr 2007 ein organisches Wachstum von 7,4% erzielt und damit die Prognose der Credit Suisse von 6,9% übertroffen. Die EBITDA-Marge habe sich um 50 Basispunkte auf 14% verbessert, während man bei der Credit Suisse lediglich mit einem Zuwachs von 40 Basispunkten gerechnet habe. Das EBITDA habe sich auf 15 Mrd. CHF belaufen (Credit Suisse-Prognose: 14,8 Mrd. CHF), das EPS habe 27,81 CHF betragen (Credit Suisse-Prognose: 27,47 CHF). Insgesamt betrachtet seien die Zahlen damit etwas besser als erwartet ausgefallen.
Im Nahrungsmittel- und Getränkebereich habe Nestlé ein Wachstum von 7,1% erzielen können. Aufgrund der Preiserhöhungen, die das Unternehmen bereits früh im Jahr 2007 vorgenommen habe, dürften sich die höheren Rohstoffpreise nicht wesentlich in der Margenentwicklung niedergeschlagen haben. Der Cashflow sei gegenüber dem Vorjahr um 17% auf 8,2 Mrd. CHF gesteigert worden und damit sehr gut ausgefallen. Bei der Credit Suisse sehe man das Kursziel der Aktie bei 610,00 CHF.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten der Credit Suisse den Anteilschein von Nestlé mit "outperform". (Analyse vom 21.02.08) (21.02.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 21.02.2008
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