United Internet buy

München (aktiencheck.de AG) - Thomas Friedrich, Andreas Heinold und Thomas Ris, Analysten von UniCredit Research, stufen die Aktie von United Internet (ISIN DE0005089031/ WKN 508903) weiterhin mit "buy" ein.

Die Einführung des Mobilfunkstandards LTE in Deutschland biete United Internet beträchtliches Potenzial zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit. Die Kosteneinsparungen könnten zudem enorm sein. Im mittelfristigen Szenario der UniCredit Research-Analysten, dem die Annahme zugrunde gelegt sei, dass 40% der DSL-Kunden bis 2015 zu LTE wechseln würden, könnte das EBITDA der Gruppe in den Jahren 2012 bis 2015 durch die Umstellung um durchschnittlich 8% gesteigert werden.

United Internet habe den Vorteil einer Kundschaft, die vorwiegend im ländlichen Raum lebe. Dies sei der Fokus der LTE-Technologie. Die EPS-Prognose von UniCredit Research werde für die Jahre 2011 und 2012 von 0,88 EUR auf 0,80 EUR und von 1,14 EUR auf 0,91 EUR gesenkt. Auf dieser Basis ergebe sich für die United Internet-Aktie ein KGV von 14,7 bzw. 12,9. Das Kursziel werde mit 14,50 EUR beibehalten.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von UniCredit Research für das Wertpapier von United Internet unverändert "buy". (Analyse vom 18.08.11) (19.08.2011/ac/a/t)

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