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Impact Investing – eine besondere Art der nachhaltigen Geldanlage

Nachhaltige Investments liegen im Trend, sind jedoch manchmal ein wenig unspezifisch in ihren konkreten Auswirkungen. Impact Investing beschreibt eine Form der nachhaltigen Geldanlage, bei der man den Effekt für Umweltschutz und soziale Projekte direkt nachvollziehen kann. Wie Sie auf diese Weise einfach Rendite machen, erklärt Ihnen unser Artikel, und zum Start gibt es gleich Empfehlungen und die wichtigsten Informationen in Kürze!

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Impact-Investing – Das Wichtigste in Kürze

  • Impact Investing beschreibt Grundsätze für nachhaltige Geldanlagen, die über ESG- und SRI-Richtlinien noch hinausgehen und vor allem Green Washing bei Finanzprodukten verhindern sollen.
  • Für vermutlich jeden Anlegertyp, in Bezug auf Risikobereitschaft und Anlagehorizont, gibt es nachhaltige Investitionsmöglichkeiten, deren Anbieter transparent ihre soziale- und umweltspezifische Wirkung offenlegen.
  • Produktempfehlung: Finanzprodukte, die die Kriterien des Impact Investing erfüllen, können Sie zum Beispiel 🌳Impact Fonds bei KlimaVest, Goldman Sachs, Amundi und der Triodos Bank oder 🌳Impact-Investment-ETFs von JPM, Blackrock sowie State Street erwerben.
  • Tipp: Staatliche Einrichtungen bieten auch Anlagemöglichkeiten wie 🌳Green Bonds nach den Impact-Investing-Grundsätzen an.

Inhaltsverzeichnis

Impact Investment: die besten Fonds und ETF

Produktname Emittent Anlageklasse ISIN/WKN
🌳Impact Fonds KlimaVest Aktiver Fonds LU2183939003/KLV100
🌳Triodos Impact Portfolio Triodos Bank Aktiver Fonds LU1092519765
🌳Amundi Responsible Investing – Impact Green Bonds Amundi Aktiver Fonds FR0013411741/A2PPDU
🌳Global Environmental Impact Equity Portfolio Goldman Sachs Aktiver Fonds LU0838399458/A1T9JC
🌳JPMorgan BetaBuilders Canada ETF JPMorgan Chase ETF US46641Q2259/A3CUJA
🌳iShares MSCI Canada ETF Blackrock ETF IE00B52SF786/A0YEDS
🌳Technology Select Sector SPDR Fund State Street ETF US81369Y8030/989577

Was ist Impact Investing?

Eine griffige Definition für Impact Investing oder auf Deutsch „wirkungsorientiertes Investieren“ zu finden, ist schwer. Grob gesagt verbirgt sich dahinter der Ansatz, Geld in Finanzprodukten anzulegen, die einen unmittelbaren, nachweisbaren und positiven Effekt für die Umwelt oder auf die Gesellschaft haben. Dabei sollte die Fokussierung auf Rendite und Risiko bei Geldanlagen eher in den Hintergrund treten. Impact Investing geht damit noch über ESG(Environment, Social, Governance)- und SRI(Socially Responsible Investment)-Richtlinien hinaus und beschreibt eine Anlageform zwischen rein gewinnbezogenen Finanzprodukten und Spenden. Dennoch wird zwischen Impact Investing im engeren und weiteren Sinn unterschieden. Im engeren Sinn bedeutet in diesem Zusammenhang, dass das Investment eher nachhaltigkeitsorientiert ist, während beim weiteren Begriff die Rendite im Vordergrund steht. Unser

Wie sehen die Kriterien von Impact Investing aus?

Die Bundesinitiative Impact Investing ist ein gemeinnütziger Verein, der es sich zur Aufgabe gemacht hat, das Impact Investing in Deutschland zu fördern, Nachhaltigkeitsstandards bei Finanzprodukten zu überwachen und Unternehmen zu beraten. Sie gibt Definitionen und Ziele vor, an denen sich der Nachhaltigkeitseffekt der Geldanlagen bemessen kann. Bewertungsgrundlagen können zum Beispiel sein: der CO2-Fußabdruck, die Menge an gereinigtem Wasser, Ökostrom, recycelten Müll oder die Anzahl geschaffener Arbeits- und Ausbildungsplätze. Über solche Kennziele müssen Anbieter von Geldanlagen für Impact Investing zusätzlich zu den üblichen finanziellen Bilanzberichten Rechenschaft ablegen.

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Welche Finanzprodukte gibt es beim Impact Investing?

Der Markt um Impact Investing ist noch in der Entwicklung und war lange Zeit auf Großunternehmer zugeschnitten, jedoch öffnet sich die Branche immer mehr für Kleinanleger. Grüne Banken, bei denen Sie zum Beispiel auch ein nachhaltiges Girokonto eröffnen können, und Investmentgesellschaften wie Goldman Sachs oder KlimaVest bieten Finanzprodukte an, die sich an den Impact-Investing-Grundsätzen orientieren. Im Folgenden wollen wir Ihnen diese Anlagemöglichkeiten näher erläutern. Darüber hinaus gibt es noch Investitionsmöglichkeiten wie Unternehmensbeteiligungen oder Social Impact Fonds, die eher für Großinvestoren gedacht sind.

Mikrofinanzfonds

Dies sind Fonds, aus deren Topf Kredite an Unternehmer und Privatpersonen in Entwicklungs- oder Schwellenländern verliehen werden. Das Ziel ist damit die Sicherung von Arbeitsplätzen sowie die Bekämpfung von Armut und Hunger. Allerdings sind Mikrofinanzfonds auch nicht unumstritten, weil die Zinsen für die Kreditnehmer oft relativ hoch sind. Dabei ist auch das finanzielle Risiko für Sie als Anleger nicht von der Hand zu weisen, da die Rückzahlungswege für Sie als Anleger schlecht überschaubar sein können.

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Fonds mit wirkungsorientiertem Ansatz

Hierbei handelt es sich um Fonds, die sich in ihren Investments an ESG-Kriterien oder den von der UN herausgegebenen 17 SDGs(Sustainable Development Goals) ausrichten. Dazu gehören unter anderem die Eindämmung des Hungers auf der Welt, die Gleichberechtigung von Geschlechtern und die Förderung günstiger, klimaschonender Energieträger. Um die Anforderungen von Impact Investing zu erfüllen, reicht das aber noch nicht. Die Fonds-Anbieter müssen regelmäßig die gemessene Wirkung ihrer Investitionen aus dem Fonds zur Nachhaltigkeit dokumentieren.

Green Bonds und Social Bonds

Anleihen, die zur Finanzierung von umweltfreundlichen oder sozialen Projekten herausgegeben werden, bezeichnet man als Green beziehungsweise Social Bonds. Damit werden Projekte wie Windparks, Integrations- und Gesundheitseinrichtungen sowie Photovoltaikanlagen bezahlt. Das Grundprinzip ist dasselbe wie bei „klassischen“ Anleihen und Green/Social Bonds werden sowohl von staatlichen als auch privaten Investitionen herausgegeben.

VIDEO: NACHHALTIG INVESTIEREN

Nachhaltiges Investieren und Rendite schließen sich nicht aus, viele nachhaltige Finanzprodukte liefern sogar eine ziemlich gute Perfomance ab. Im Video Nachhaltige Geldanlagen: Renditen steigern mit Ökofonds, nachhaltigen ETFs und grünen Aktien zeigen wir Ihnen Möglichkeiten auf, wie sie sozil- und umweltbewusst Ihr Geld anlegen und trotzdem starke Gewinne erwarten können.

Hat man auch Aussicht auf Rendite oder geht es nur um Nachhaltigkeit?

Renditen stehen beim Impact Investing zwar nicht im Vordergrund, aber spielen doch eine wichtige Rolle – sonst könnte man das Geld schließlich auch einfach spenden. Für Geldanlagen aus dem Bereich des Impact Investments gilt dasselbe wie für alle nachhaltigen Geldanlagen: Sie performen prinzipiell nicht schlechter als klassische Geldanlagen, überholen diese sogar teilweise in der Rendite. Beim Impact Investment kommt es natürlich auf das konkrete Finanzprodukt, aber auch auf den Anbieter an. Ein privater Mikrofinanzfonds wird beispielsweise mehr Zinsen als ein staatlicher Green Bond abwerfen, dafür ist das Risiko wesentlich höher. Dieser Punkt könnte vor allem für konservativere Anleger von Bedeutung sein. Denn staatliche Green oder Social Bonds können in diesem Sinne eine renditestärkere sowie nachhaltigere Anlageform im Vergleich zu klassischen Staatsanleihen oder Spareinlagen sein.

Unser Fazit und Ausblick zu Impact Investing

Impact Investing richtet sich an Anleger, denen soziale und nachhaltige Interessen wichtiger als die Rendite sind. Wichtig ist bei Finanzprodukten aus dem Impact-Investing-Bereich die Nachvollziehbarkeit beziehungsweise Transparenz, was diese Anlageform von normalen ESG-orientierten Investitionsarten unterscheidet. Was die Rendite und das Risiko angeht, kommt es auf das spezifische Finanzprodukt an, das Sie wählen. Prinzipiell scheinen die Grundsätze des Impact Investings keine Nachteile für eine Geldanlage zu sein.

Die Zahlen der Bundesinitiative und die leichtere Zugänglichkeit für Privatanleger scheinen zu zeigen, dass Impact Investing – wie andere nachhaltige Anlageformen (zum Beispiel Nachhaltigkeitszertifikate) – ein steigender Zukunftsmarkt werden könnte. Das gesellschaftliche Interesse am Umweltschutz wird dabei von politischen, geostrategischen Maßnahmen flankiert, um von fossilen Energieträgern unabhängiger zu werden. Man muss natürlich nicht sein ganzes Vermögen in nachhaltige Geldanlagen stecken, aber auch skeptische Anleger könnten über relativ risikoarme Investitionen wie staatliche Greenbonds zur Diversifizierung ihres Portfolios nachdenken.

Impact Investing – das sollten Sie tun

  1. Nachhaltigkeitsbereiche

    Überlegen Sie sich, in welche Nachhaltigkeitsbereiche Sie gerne investieren wollen.

  2. Anlagehorizont & Risiko

    Machen Sie sich Ihren Anlagehorizont und Ihre Risikobereitschaft bewusst.

  3. Finanzanbieter

    Wählen Sie Finanzprodukte nach den Impact-Investing-Grundsätzen aus. Prinzipiell haben Sie die Wahl zwischen privaten und staatlichen Finanzanbietern.

  4. Anlagerisiko

    Bedenken Sie, dass höhere Renditeversprechen in der Regel auch ein größeres Risiko mit sich bringen. Staatliche Finanzprodukte sind in den meisten Fällen gut abgesichert und haben daher ein eher geringes Anlagerisiko.

  5. Stück für Stück

    Investieren Sie nur das Kapital, das Sie nicht dringend benötigen – und verbessern Sie die Welt Stück für Stück.

* Das bedeutet das Sternchen: Unsere Ratgeber-Artikel sind objektiv recherchiert und unabhängig erstellt. Wir wollen so möglichst vielen Menschen helfen, eigenständig Vermögen aufzubauen und in Finanzfragen die richtigen Entscheidungen zu treffen. Damit unsere Informationen kostenlos abrufbar sind, werden manchmal Klicks auf Verlinkungen vergütet. Diese sogenannten Affiliate Links kennzeichnen wir mit einem Sternchen. Geld bekommt die finanzen.net GmbH, aber nie der Autor individuell, wenn Leser auf einen solchen Link klicken oder beim Anbieter einen Vertrag abschließen. Ob die finanzen.net GmbH eine Vergütung erhält und in welcher Höhe, hat keinerlei Einfluss auf die Produktempfehlungen. Für die Ratgeber-Redaktion ist ausschließlich wichtig, ob ein Angebot gut für Anleger und Sparer ist.

🌳Das bedeutet das Bäumchen: Anlageprodukte, die im Sinne des Emittenten als nachhaltig klassifiziert werden, zeichnen wir mit einem Bäumchen-Symbol aus.

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