Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Maarten Altena und Albert Ploegh, Analysten der ING, stufen die Aktie der Allianz (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) unverändert mit "buy" ein.
Es werde davon ausgegangen, dass die Allianz im Gesamtjahr das obere Ende der operativen Gewinnplanung von 7,7 bis 8,7 Mrd. EUR erreichen werde. Die ING-Schätzung belaufe sich auf 8,5 Mrd. EUR. Die Zinsen in Deutschland würden sich anscheinend wegen der deutschen Unterstützung in der EU-Schuldenkrise erholen. Eine weitere Verwässerung der Solvency II-Regeln könnte die Kapital- und Gewinnposition der Allianz ebenfalls helfen.
Auch wenn der Solvabilitäts-Koeffizient sinken dürfte, sei dieser immer noch einer der stärksten im Vergleich zum Coverage Universum. Im Zuge einer Erhöhung der Gewinnschätzungen für den Zeitraum 2012 bis 2014 sei das 12-Monats-Kursziel von 105,00 auf 106,50 EUR heraufgesetzt worden.
Die hohe Kapitalbasis, die starke Ertragskraft, das gut diversifizierte Geschäft und die Effizienz sollten der Allianz-Aktie in dem unsicheren Umfeld eine Outperformance ermöglichen.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der ING bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie der Allianz. (Analyse vom 04.07.12) (04.07.2012/ac/a/d)
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