Nike buy

Nike habe im vierten Fiskalquartal 2008/09 einen Gewinn von 0,99 USD je Aktie erzielt und damit die Erwartungen von D.A. Davidson & Co. (0,85 USD) deutlich übertroffen. Dies sei auf die gute Kostenkontrolle und unerwartet hohe Umsätze zurückzuführen. Die Verwaltungskosten hätten 29,6% des Quartalsumsatzes ausgemacht, was einer Verbesserung von 350 Basispunkten im Jahresvergleich entspreche. Der Gesamtumsatz sei auf gemeldeter Basis um 7,4% gesunken und habe wechselkursbereinigt auf stabilem Niveau gelegen.

Der Footwear-Bereich habe sich in den meisten Regionen gut entwickelt. Hier sei in den USA eine Umsatzsteigerung von 2,5% generiert worden. Der Rückgang des gesamten Auftragseingangs von Nike um 12% reflektiere die schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen sowie die ungünstige Vergleichsbasis. Die EPS-Prognose von D.A. Davidson & Co. für das Geschäftsjahr 2009/10 sei von 3,70 USD auf 3,45 USD gesenkt worden, während die EPS-Schätzung für das Geschäftsjahr 2010/11 bei 3,85 USD liege. Auf dieser Basis lasse sich für die Fiskaljahre 2009/10 und 2010/11 ein KGV von 15,4 und 13,8 ermitteln. Das Kursziel der Nike-Aktie habe man von 70,00 USD auf 65,00 USD herabgestuft.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von D.A. Davidson & Co. für das Wertpapier von Nike unverändert "buy". (Analyse vom 25.06.09) (25.06.2009/ac/a/a)
Analyse-Datum: 25.06.2009