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Was Sie über Dachfonds 2025 wissen müssen: Insider-Guide für Anleger
Dachfonds bieten eine der breitesten Möglichkeiten zur Risikostreuung am Markt. Dabei investieren Dachfonds ausschließlich in andere Fonds und können verschiedene Anlageklassen wie Aktien-, Renten- oder Immobilienfonds umfassen. In diesem Ratgeber analysieren wir die Vor- und Nachteile von Dachfonds, untersuchen die Kostenstruktur und helfen Ihnen bei der Entscheidung, ob diese Anlageform zu Ihren persönlichen Anlagezielen passt.
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Dachfonds – Das Wichtigste in Kürze
- Dachfonds sind eine Art von Fonds, die in andere Fonds investieren.
- Daher weisen Dachfonds oft relativ hohe Kosten im Vergleich zu anderen Fonds auf. Es gibt günstigere Alternativen.
- Dachfonds eignen sich vor allem für risikoaverse Anleger, die wenig Zeit haben oder sich wenig Zeit für die Allokation ihres Portfolios nehmen wollen.
- Es gibt verschiedene Arten von Dachfonds. Die größten finden Sie in unserem Vergleich.
Inhaltsverzeichnis
Was ist ein Dachfonds? Die wichtigsten Grundlagen
Ein Dachfonds investiert ausschließlich in andere Investmentfonds, die als Zielfonds bezeichnet werden. Grundsätzlich darf dabei ein einzelner Zielfonds nicht mehr als 20 Prozent des Gesamtvermögens ausmachen. Darüber hinaus ist es Dachfonds untersagt, mehr als zehn Prozent der Anteile eines einzelnen Zielfonds zu halten.
Verschiedene Arten von Dachfonds im Überblick
Die Bandbreite der Zielfonds erstreckt sich von Aktienfonds über Rentenfonds bis hin zu Immobilienfonds. Dabei unterscheiden sich die verschiedenen Dachfonds-Typen hauptsächlich in ihrer Risikoausrichtung:
- Konservative Dachfonds: Fokus auf Rentenfonds und defensive Anlagen
- Ausgewogene Dachfonds: Mischung aus Aktien- und Rentenfonds
- Dynamische Dachfonds: Schwerpunkt auf Aktienfonds und chancenorientierte Investments
Die größten Dachfonds im Vergleich (Stand Januar 25)
| Fondsname | WKN | Volumen | Dreijahresperformance | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Best Global Conzept Fonds |
Fondsname |
120543 |
WKN |
5,51 Mrd. Euro |
Volumen |
34,53 Prozent |
Dreijahresperformance |
|
DWS Funds Invest Vermögensstrategie |
Fondsname |
DWS0DE |
WKN |
3,17 Mrd. Euro |
Volumen |
18,46 Prozent |
Dreijahresperformance |
|
DWS Vorsorge Premium |
Fondsname |
DWS001 |
WKN |
1,64 Mrd. Euro |
Volumen |
23,33 Prozent |
Dreijahresperformance |
|
LBBW Balance CR 20 |
Fondsname |
989698 |
WKN |
1,23 Mrd. Euro |
Volumen |
4,13 Prozent |
Dreijahresperformance |
|
Sauren Fonds-Select SICAV – Global Defensiv |
Fondsname |
214466 |
WKN |
587,8 Mio. Euro |
Volumen |
6,85 Prozent |
Dreijahresperformance |
Checkliste für die Dachfonds-Auswahl
Bei der Auswahl eines Dachfonds sollten Sie folgende Kriterien prüfen:
- Kostenstruktur: Achten Sie auf die Gesamtkostenquote (TER) und mögliche Rückvergütungen, die bei institutionellen Tranchen bis zu 50 Prozent betragen können
- Anlagestrategien: Prüfen Sie, ob der Dachfonds hauptsächlich in konzerneigene Fonds investiert, was die Unabhängigkeit einschränken kann
- Transparenz: Informieren Sie sich über die genaue Zusammensetzung der Zielfonds und deren Anlageschwerpunkte
- Managementkompetenz: Bewerten Sie die bisherige Leistung des Fondsmanagements und deren Anlagephilosophie
Vor- und Nachteile von Dachfonds für verschiedene Anlegertypen
Für unterschiedliche Anlegertypen bieten Dachfonds spezifische Vor- und Nachteile. Die Wahl des passenden Dachfonds hängt dabei maßgeblich von der individuellen Risikoneigung ab.
Für konservative Anleger: Chancen und Risiken
Konservative Anleger dürften sich besonders bei Dachfonds mit einer maximalen Aktienquote von 30 Prozent zuhause fühlen. Dabei liegt der Schwerpunkt auf verzinsten Wertpapieren und Rentenfonds, wodurch das Risiko deutlich minimiert wird. Allerdings müssen diese Anleger auch mit entsprechend niedrigeren Renditeerwartungen rechnen.
Möglichkeiten und Grenzen für chancenorientierte Investoren
Für chancenorientierte Investoren eignen sich Dachfonds mit einer Aktienquote von bis zu 100 Prozent. Diese Fonds investieren verstärkt in dynamische Märkte und Schwellenländer. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, von verschiedenen Anlagestrategien und Regionen zu profitieren. Dennoch sollten sich diese Anleger der höheren Wertschwankungen bewusst sein.
Dachfonds – für Einsteiger geeignet?
Besonders interessant sind Dachfonds für Einsteiger mit kleinerem Anlagekapital. Zunächst ermöglichen sie bereits mit vierstelligen Beträgen eine breite Streuung über verschiedene Anlageklassen. Dabei profitieren Anfänger von der professionellen Verwaltung durch Fondsmanager.
Ein wichtiger nachteiliger Aspekt für Einsteiger ist die doppelte Kostenstruktur: Sowohl für die Zielfonds als auch für den Dachfonds selbst fallen Verwaltungsgebühren an. Diese können die Gesamtrendite spürbar beeinflussen. Dennoch bietet die breite Streuung über mehrere Fondsmanager, Regionen und Branchen gerade für Anfänger einen wertvollen Schutz vor übermäßigen Risiken.
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