Depot-Vergleich 2021: die besten Online Broker im Test

Aktiendepot-Vergleich – wichtige Tipps für den Wertpapierhandel

Wie können Sie als Anleger beim Trading sparen? Worauf sollten Sie bei der Auswahl Ihres Aktiendepots achten und wie gehen Sie einen Depotwechsel richtig an? Lesen Sie unsere wichtigsten Tipps rund ums Aktiendepot und Trading.

Achten Sie auf die Depotgebühr Ihres Aktiendepots

Es klingt wie aus einer längst vergangenen Zeit: Noch immer berechnen einige Filial­banken Gebühren, die völlig unabhängig davon anfallen, ob Sie als Anleger besonders aktiv an der Börse sind oder eher selten handeln. Ihnen als Anleger werden beispielsweise Jahr für Jahr Depotgebühren in Höhe von 30 Euro in Rechnung gestellt. Eine jährliche Gebühr dafür, dass Sie Kunde geworden sind? Bemerkenswert!

Auch gibt es zahlreiche Banken, die noch eine Verwahrgebühr berechnen. Eine Gebühr alleine dafür, dass Ihre Wertpapiere im Depot der Bank "liegen dürfen". Neben Onlinebrokern wie Flatex (s. o.), der seine Kunden mit 0,1 % zur Kasse bittet, fallen hier insbesondere klassische Filialbanken negativ auf. Beispiel Stadtsparkasse München: Hier werden laut Preis- und Leistungsverzeichnis vom April 2020 im Klassik-Depot für die Verwahrung von Aktien viertel­jährlich 9 Euro zzgl. 0,045 % vom Kurswert fällig. Bei einem Aktiendepotbestand von 50.000 Euro summiert sich dieser Posten somit schnell auf 126 Euro pro Jahr.

Tipp: Sparen Sie diese vermeidbaren Depotkosten und eröffnen Sie Ihr Depot nicht bei einem Anbieter mit einem Gebührenmodell aus einer vergangenen Zeit! Wählen Sie statt­dessen einen Online Broker, bei dem Sie zu günstigen Gebühren ordern können und bei dem die Depotführung kostenfrei ist.

Wählen Sie ein Depot mit günstigen Ordergebühren

Der größte Kostenblock für Sie als Anleger sind die Transaktions- bzw. Orderkosten; also die Gebühren, die für den Kauf und Verkauf Ihrer Wertpapiere anfallen. Neben der Orderprovision, die Ihre Bank für die Durchführung Ihrer Trans­aktionen berechnet, zählen zu den Ordergebühren auch die sogenannten Fremdspesen.

Wichtigster Kostenfaktor: die Orderprovision

Werfen Sie zunächst einen Blick auf die Orderprovision. Diese Gebühr berechnen die meisten Filialbanken und Online Broker als Prozent­satz Ihres Ordervolumens. Die Orderprovision ist also meist abhängig von der Höhe Ihrer Order. Kaufen Sie beispiels­weise Siemens-Aktien im Wert von 10.000 Euro, zahlen Sie bei einem Provisionssatz von 0,65 % vom Kurswert eine Orderprovision von 65 Euro. Meist berechnen die Banken zudem einen Mindestsatz, sodass die Bank auch bei kleineren Anlagebeträgen auf ihre Kosten kommt. Die Stadtsparkasse München berechnet beispielsweise 0,5 % vom Kurswert, mindestens jedoch 15 Euro für eine Online-Order (maximal 160 Euro). Eine 10.000 Euro-Order kostet da schon 50 Euro, eine telefonische Order oder eine Order in der Filiale ist nochmals deutlich teurer und kann schnell in den dreistelligen Bereich gehen.

Im finanzen.net Brokerage-Depot bezahlen Anleger hingegen lediglich eine Orderprovision von 5 Euro (zzgl. 2 Euro pauschalierter Handelsplatzgebühr). Diese Gebühr gilt an allen deutschen Handelsplätzen und ist vollkommen unabhängig vom Ordervolumen. Auch Flatex ist hier mit 5,90 Euro pro Trade günstig. Die "Flat-Tax" gilt hier jedoch nur bis zu einem Ordervolumen von 40.000 Euro - darüber hinaus wird es teurer. Hier finden Sie den Aktiendepot Vergleich.

Kostenfaktor Fremdspesen

Auch Fremdspesen zählen zu den Ordergebühren, die Ihnen von Ihrer Bank oder Ihrem Broker in Rechnung gestellt werden. Dabei handelt es sich um Kosten, die für die Ausführung Ihrer Order bei Dritten anfallen, beispielsweise Handelsplatz­gebühren, Makler­courtage oder Clearing­gebühren. Meist werden diese fremden Spesen in Ihrer Wertpapier­abrechnung getrennt ausgewiesen. Teilweise gehen diese Ordergebühren aber auch in den anderen Kosten­blöcken Ihrer Bank unter.

Achten Sie bei der Wahl des Aktiendepots darauf, welche Fremdspesen in den Wertpapier­abrechnungen an Sie weitergereicht werden.

Kostenfaktor Fondsgebühren

Fondsanleger und Fondssparer sollten zudem auch auf günstige Konditionen zum Handel von Investmentfonds achten. Gerade beim Fondskauf fallen regelmäßig beträchtliche Ausgabe­aufschläge an, die nicht selten bei fünf Prozent oder höher liegen. Eine Fondsorder über 5.000 Euro schlägt somit schnell mit Gebühren von 250 Euro zu Buche. Ein Kostenblock, den Sie als Anleger vermeiden können, wenn Sie sich für einen Anbieter mit zeitgemäßen Konditionen entscheiden. Prüfen Sie vor Eröffnung Ihres Aktiendepots, ob Ihr Anbieter den Fondskauf mit reduziertem oder gar kostenlosem Ausgabeaufschlag anbietet.

Günstige Konditionen bietet auch hier das kostenlose finanzen.net Brokerage-Depot. Anstelle volumen­abhängiger Gebühren zahlen Fonds­anleger lediglich eine fixe Orderprovision von 5 Euro. Zur Auswahl stehen insgesamt mehr als 18.000 Fonds - und damit nahezu alle in Deutschland handelbaren Investment­fonds. Auch Sparpläne auf Fonds oder ETFs können Sie günstig einrichten. Hier fällt lediglich ein fixer Betrag von 1 Euro bei der monatlichen Sparplan­ausführung an. Lesen Sie auch unsere 8 Tipps zum Fondskauf!

Weitere Gebühren: Limitgebühren, Auftragsstreichung, Eurex- und CFD-Handel

Häufig berechnen Anbieter auch Limitgebühren oder Gebühren für die Auftrags­streichung. Auch fallen häufig Gebühren an, wenn Orders in mehreren Tranchen "teilausgeführt" werden. Dem Erfindungs­reichtum scheinen hier keine Grenzen gesetzt. Moderne Anbieter verzichten auf diese Gebühren. Achten Sie bei der Eröffnung eines Aktiendepots darauf, ob Ihr Anbieter Ihnen hier Kosten in Rechnung stellt.

Gerade ältere Anleger greifen bei der Ordererteilung häufig lieber zum Telefon. Dieser Orderweg ist in der Regel teurer als die Order via Internet, bei der die Bank kein Personal vorhalten muss. Interessierte werfen daher auch einen Blick auf die Konditionen den Telefonhandel bzw. für die telefonische Auftragserteilung.

Langjährig erfahrene Anleger, die auch an der weltweit größten Terminbörse für Finanzderivate, der EUREX, handeln möchten, sollten beim Blick ins Preis-Leistungs-Verzeichnis auch die Konditionen für den EUREX-Terminhandel prüfen. Gleiches gilt für den CFD-Handel. Häufig existieren für den hoch­spekulativen EUREX-Handel oder den Handel von Differenz­kontrakten separate Preis-Leistungs-Verzeichnisse.

Nicht selten beleihen Anleger auch Ihr Wertpapierdepot, um sich in der Werbesprache der Marketingprofis "neue Handlungs­spielräume" zu verschaffen. Ein Wertpapierkredit (Effekten­lombardkredit) ist jedoch weder Allheilmittel für finanzielle Engpässe noch Teufelswerk. Gezielt eingesetzt, zum Beispiel zur Absicherung des Portfolios in turbulenten Marktphasen, kann ein Wertpapierkredit durchaus Sinn machen. Auch wer kurzfristig Geld benötigt, temporär aber keine Wertpapiere veräußern will, kann anstelle hoher Dispozinsen einen Teil seines Aktiendepots mit einem Wertpapierkredit zu günstigeren Konditionen beleihen. Da sich auch die Konditionen für Wertpapierkredite von Bank zu Bank unterscheiden, lohnt auch hier ein Blick in die Preis- und Leistungsverzeichnisse.

Depot-Auswahl: Vergleichen Sie auch die Handelsmöglichkeiten!

Nachdem Sie die Gebühren verschiedener Anbieter miteinander verglichen haben, empfiehlt sich ein Blick auf die Leistungs- und Handelsunterschiede. Für einen schnellen Überblick nutzen Sie auch hier unseren Online Broker-Vergleich.

Zu den Leistungen zählen nicht nur die verfügbaren Handelsplätze, mögliche Orderwege oder die Order- und Handelszusätze. Auch die Einlagensicherung hat im Zuge der Finanzkrise ein neues Gewicht erhalten.

Börsenplätze: Wo können Sie handeln?

Eigentlich gibt es hier keine Ausnahmen mehr. Ein professio­neller Anbieter bietet Ihnen Zugang zu allen deutschen Börsenplätzen, angefangen vom elek­tronischen Handels­system XETRA, über die Wertpapier­börse Frankfurt und die Stuttgarter Wertpapierbörse bis hin zu den Regional­börsen München, Düsseldorf, Berlin, Hamburg, Bremen und Hannover.

Unterschiede gibt es häufig bei den verfügbaren Auslandsbörsen: Zwar lassen sich die meisten ausländischen Wertpapiere kosten­günstiger an deutschen Handels­plätzen kaufen und verkaufen. Weniger bekannte Auslands­aktien sind häufig jedoch nur sinnvoll an den jeweiligen Heimat­börsenplätzen handelbar. Teils, weil die Aktien an keiner deutschen Börse gelistet sind. Teils, weil die Umsätze in Deutschland häufig so gering sind, dass der Aktienhandel hierzulande kaum möglich ist. Interessierte Anleger prüfen daher, ob und wenn ja, zu welchen Konditionen, Trades über wichtige US-Handelsplätze wie die NYSE, NASDAQ oder AMEX oder auch die London Stock Exchange abgewickelt werden können.

Außerbörslicher Handel wird immer wichtiger

Er ist bequem und schnell: der außerbörsliche Handel. Wertpapier­orders werden in der Regel sofort online bestätig, zudem fallen weder Börsen- noch Maklergebühren an. Zudem ist ein Handel über Anbieter wie Lang & Schwarz meist auch schon vor Börsen­eröffnung und nach Börsen­schluss möglich. Kein Wunder, dass Transaktionen immer häufiger nicht mehr über die Börsen, sondern im außer­börslichen Direkthandel abgewickelt werden. Aufgepasst bei der Wahl des Aktiendepots: Nicht bei jedem Online-Broker stehen alle Handelsplätze zur Verfügung. Interessierte sollten daher prüfen, welche Handelsplätze, Emittenten und Fonds­gesellschaften im außer­börslichen Handel zur Verfügung stehen. Beim Online Broker von finanzen.net Brokerage stehen Anlegern beispielsweise mehr als ein Dutzend außer­börsliche Handelsplätze zur Verfügung.

Fondshandel über die Kapitalgesellschaft oder die Börse?

Anleger, die auf Investmentfonds setzen, sollten neben den Konditionen für den Fondskauf (Stichwort "reduzierter Ausgabe­aufschlag"; siehe oben) auch prüfen, ob Fondsorders über die Fondsgesellschaft (KVG) genauso behandelt werden, wie Orders über die Börse oder im außer­börslichen Handel. Anleger, die mittels Fonds­sparplan Vermögen bilden wollen, sollten bei der Auswahl des Depots auch Wert auf günstige Konditionen für Sparpläne und eine breite Auswahl an Fonds-, ETF- und eventuell auch ETC-Sparplänen legen.

Breite Auswahl an Ordertypen und Handelszusätzen

Erfahrene Anleger handeln niemals ohne Limit. Nehmen Sie bei Ihrem Online Broker-Vergleich daher auch die verfügbaren Ordertypen und Handels­zusätze unter die Lupe! Neben der Frage nach den Gebühren für die Aufgabe von Orderlimits sollte Sie auch prüfen, ob beim Broker Ihrer Wahl auch komplexe Ordertypen möglich sind, beispiels­weise Trailing-Stops, bei denen sich Kauf-/Verkaufs­limits dynamisch anpassen, wenn sich Ihre Wertpapiere in die geplante Richtung bewegen. Einen guten Überblick über verschiedene Ordertypen bietet hier die Webseite www.finanzen-broker.net.

Negativzinsen: Immer mehr Banken berechnen Minuszinsen

Seitdem die Europäische Zentralbank (EZB) im Jahr 2014 einen negativen Einlagesatz eingeführt hat, führen immer mehr Banken Negativzinsen für Privatkunden ein. Anders als bei regulären Zinsen, die Sie als Kunde von Ihrer Bank erhalten, müssen Negativzinsen von Ihnen als Kunde an die Bank abgeführt werden. Häufig finden sich solche Negativzinsen als sogenannte "Verwahrgebühren" in den Preis-Leistungs-Verzeichnissen. Manche Banken gewähren großzügige Freibeträge, unterhalb derer keine Negativzinsen anfallen, so zum Beispiel die DKB, die ING oder die Comdirect. Bei Flatex und einigen anderen Banken fallen diese Minuszinsen jedoch schon ab dem ersten Euro an. Achten Sie daher bei der Depoteröffnung bzw. bei der Depotauswahl darauf, ob Ihr künftiger Online-Broker solche Negativzinsen in Rechnung stellt.

Einlagensicherung ist Pflicht

Vor der Eröffnung des Online Depots empfiehlt es sich, auch einen Blick auf die Einlagensicherung und die Website einlagensicherung.de des Bundesverbands deutscher Banken e.V. zu werfen. Dort lässt sich leicht feststellen, inwieweit Ihre Kontoeinlage in Ihrem neuen Depot im Insolvenz­falle des Kredit­instituts geschützt ist. Gemäß einer im Jahr 2009 verfassten EU-Richtlinie sind Einlagen in der EU bis zu 100.000 Euro pro Einleger und Kredit­institut gesetzlich abgesichert. Ist Ihr Anbieter zudem auch freiwilliges Mitglied im Einlagen­sicherungs­fonds des Bundes­verbandes deutscher Banken, sind Ihre Kundeneinlagen sogar darüber hinaus absichert. Wichtig: In Ihrem Depot verwahrte Wertpapiere wie Aktien, Anleihen, Fonds oder ETF zählen zum Sonder­vermögen (§ 92 KAGB). Als Sonder­vermögen sind diese gesondert geschützt und zählen im Falle einer Insolvenz eines Kredit­instituts nicht zu dessen Konkursmasse.