Exchange Traded Commodities (ETCs)

Exchange Traded Commodities, kurz ETCs, stehen für eine Anlageklasse, mit der in Rohstoffe investiert wird. Dabei handelt es sich bei ETCs um unbefristete, besicherte Schuldverschreibungen, die an der Wertentwicklung eines oder mehrerer Rohstoffe gekoppelt sind. Ein ETC ist entweder an den jeweiligen Spot-Preis des Basiswertes oder an Preise von Futureskontrakten des einzelnen Rohstoffes geknüpft. Mit den ETF-verwandten Rohstoffpapieren ETCs kann sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen des Basiswerts profitiert werden.

In den angeführten Tabellen kann direkt nach ETCs einzelner Rohstoffsektoren wie Edel- und Industriemetallen, Energieträgern wie Rohöl, Agrar und Lebendvieh gefiltert werden. Zudem werden weitere ETCs zu verschiedenartigen Rohstoffkörben geliefert.

Name
ISIN
Emittent Letzter
Stand
Differenz
Vortag
Datum
Elementum Physical Copper ETC
A3GQ0Q
Elementum Metals Securities plc 8,33 0,10 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
Elementum Physical Nickel ETC
A3GQ0R
Elementum Metals Securities plc 28,05 1,20 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Battery Metals ETC
WisdomTree Multi Asset Management Limited 21,71 -0,14 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Energy Transition Metals ETC
WisdomTree Multi Asset Management Limited 20,84 -0,17 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Industrial Metals Enhanced
A2GCWM
WisdomTree Multi Asset Issuer PLC 35,14 -0,12 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Industrial Metals Enhanced
A2HH1S
WisdomTree Multi Asset Issuer PLC 35,14 -0,12 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Aluminium - EUR Daily Hedged
A1PCFH
WisdomTree Hedged Commodity Securities Limited 6,66 -0,04 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Copper - EUR Daily Hedged
A1NZLL
WisdomTree Hedged Commodity Securities Limited 6,67 0,04 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Copper - EUR Daily Hedged
A1NZLB
WisdomTree Hedged Commodity Securities Limited 6,67 0,04 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Industrial Metals - GBP Daily Hedged
A1N9Z8
WisdomTree Hedged Commodity Securities Limited 8,42 0,06 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Industrial Metals - EUR Daily Hedged
A1PCKA
WisdomTree Hedged Commodity Securities Limited 8,94 0,07 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Nickel - EUR Daily Hedged
A1PCFU
WisdomTree Hedged Commodity Securities Limited 11,66 0,24 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Aluminium
A0KRJS
WisdomTree Commodity Securities Limited 3,45 -0,02 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Aluminium
A0KRJS
WisdomTree Commodity Securities Limited 3,45 -0,02 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Copper
A0KRJU
WisdomTree Commodity Securities Limited 33,65 0,21 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Copper
A0KRKR
WisdomTree Commodity Securities Limited 33,65 0,21 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Industrial Metals Longer Dated
A0SVX7
WisdomTree Commodity Securities Limited 24,40 0,18 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Industrial Metals Longer Dated
A0SVXX
WisdomTree Commodity Securities Limited 24,40 0,18 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Industrial Metals
A0KRKG
WisdomTree Commodity Securities Limited 16,45 0,13 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Industrial Metals
A0KRLD
WisdomTree Commodity Securities Limited 16,45 0,13 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Lead
A1ELLZ
WisdomTree Commodity Securities Limited 19,80 -0,16 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Nickel
A0KRJ4
WisdomTree Commodity Securities Limited 27,25 0,55 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Nickel
A0KRK1
WisdomTree Commodity Securities Limited 27,25 0,55 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Tin
A1ELL0
WisdomTree Commodity Securities Limited 52,80 0,79 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Zinc - EUR Daily Hedged
A1PCF0
WisdomTree Hedged Commodity Securities Limited 12,43 0,13 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Zinc
A0KRKA
WisdomTree Commodity Securities Limited 10,08 0,10 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
WisdomTree Zinc
A0KRK7
WisdomTree Commodity Securities Limited 10,08 0,10 06.12.2022
12/06/2022 12:00:00 AM UTC+0100
db Physical Rhodium ETC (EUR)
A1KJHG
Xtrackers 1096,83 -19,22 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
Aluminium TR ETC EUR
PB6ALU
BNP Paribas Issuance B.V 21,59 -0,30 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
Kupfer TR ETC EUR
PB8C0P
BNP Paribas Issuance B.V 80,40 -0,94 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
Blei TR ETC EUR
PB8LED
BNP Paribas Issuance B.V 21,19 0,25 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
Nickel TR ETC EUR
PB8N1C
BNP Paribas Issuance B.V 263,20 -3,00 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
Zinn TR ETC EUR
PB8T1N
BNP Paribas Issuance B.V 295,58 13,37 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
Zink TR ETC EUR
PB7Z1N
BNP Paribas Issuance B.V 33,77 0,36 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Aluminium TR EUR Hedge ETC
PR5REA
BNP Paribas Issuance B.V 19,99 -0,16 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Aluminium TR USD ETC
PR5RAU
BNP Paribas Issuance B.V 20,52 -0,16 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI® EnhancedSM Aluminum TR ETC
PB8R1A
BNP Paribas Issuance B.V 19,25 -0,25 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Aluminum Excess Return Index
PZ9REA
BNP Paribas Issuance B.V 13,40 -0,11 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Kupfer TR EUR Hedge ETC
PB8REC
BNP Paribas Issuance B.V 114,74 -0,67 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Kupfer TR USD ETC
PR5RCU
BNP Paribas Issuance B.V 118,24 -0,69 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI® EnhancedSM Kupfer TR ETC
PB8R1C
BNP Paribas Issuance B.V 110,92 -1,22 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
Collateralized EUR Hedged ETC on RICI Enhanced Industrial Metals TR Index
PB8REM
BNP Paribas Issuance B.V 65,45 0,08 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Industriemetalle TR USD ETC
PR5RMU
BNP Paribas Issuance B.V 67,37 0,08 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Lead Excess Return Index
PZ9REL
BNP Paribas Issuance B.V 37,19 0,58 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Blei TR EUR Hedge ETC
PB8REL
BNP Paribas Issuance B.V 54,97 0,86 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Blei TR USD ETC
PR5RLU
BNP Paribas Issuance B.V 56,67 0,89 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI® EnhancedSM Blei TR ETC
PB8R1L
BNP Paribas Issuance B.V 53,16 0,57 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Metals Excess Return Index
PZ9RME
BNP Paribas Issuance B.V 46,41 -0,35 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
Collateralized EUR Hedged ETC on RICI Enhanced Metals TR Index
PR5RME
BNP Paribas Issuance B.V 68,00 -0,49 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Metall TR USD ETC
PR5RUM
BNP Paribas Issuance B.V 70,02 -0,51 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Nickel TR EUR Hedge ETC
PB8REN
BNP Paribas Issuance B.V 165,74 -1,08 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Nickel TR USD ETC
PR5RNU
BNP Paribas Issuance B.V 170,32 -1,11 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI® EnhancedSM Nickel TR ETC
PB8R1N
BNP Paribas Issuance B.V 159,75 -1,86 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Tin Excess Return Index
PZ9RET
BNP Paribas Issuance B.V 54,51 2,70 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Zinn TR EUR Hedge ETC
PB8RET
BNP Paribas Issuance B.V 81,87 4,05 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Zinn TR USD ETC
PR5RTU
BNP Paribas Issuance B.V 84,52 4,21 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI® EnhancedSM Zinn TR ETC
PB8R1T
BNP Paribas Issuance B.V 79,27 3,56 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Zinc Excess Return Index
PZ9REZ
BNP Paribas Issuance B.V 26,06 0,34 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Zink TR EUR Hedge ETC
PB8REZ
BNP Paribas Issuance B.V 39,09 0,51 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Zink TR USD ETC
PR5RZU
BNP Paribas Issuance B.V 40,22 0,53 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI® EnhancedSM Zink TR ETC
PB8R1Z
BNP Paribas Issuance B.V 37,73 0,31 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Industriemetalle TR EUR ETC
PB8R1M
BNP Paribas Issuance B.V 63,27 -0,25 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Metall TR EUR ETC
PR0R1M
BNP Paribas Issuance B.V 65,76 -0,81 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Ind Metls (ER) Index EUR Hedge ETC
PZ9REM
BNP Paribas Issuance B.V 44,62 0,04 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Copper (ER) Index EUR Hedge ETC
PZ9REC
BNP Paribas Issuance B.V 77,98 -0,47 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100
RICI Enhanced Nickel (ER) Index EUR Hedge ETC
PZ9REN
BNP Paribas Issuance B.V 112,67 -0,76 05.12.2022
12/05/2022 12:00:00 AM UTC+0100

Über Exchange Traded Commodities (ETCs)

Emittentenrisiko bei ETCs

Mit Exchange Traded Commodities, kurz ETCs, kann man an der Wertentwicklung von Rohstoffen partizipieren. ETCs sind im Gegensatz zu passiv verwalteten Indexfonds, ETFs, rechtlich betrachtet Schuldverschreibungen und kein Sondervermögen. ETCs basieren wie Zertifikate auf einer Anleihe und sollten demzufolge einem Emittentenrisiko unterliegen. Unter Emittentenrisiko ist das Risiko zu verstehen, dass der Emittent während der Laufzeit eines von ihm aufgelegten Finanzproduktes zahlungsunfähig wird. Bei der Besicherung muss zwischen verschiedenartigen ETCs unterschieden werden.

Besicherungen von ETCs

Generell gibt es ETCs, die ausschließlich aus einem Tauschgeschäft, dem sogenannten Swap, bestehen. Diese sind zu 100 Prozent durch einen Sicherheitspool gedeckt. Außerdem gibt es ETCs die auf Swaps basieren und gleichzeitig durch Dritte besichert sind. Dabei wird zwischen physisch hinterlegten, vollständig besicherten und ETCs mit Drittdeckung unterschieden.

Bei den physisch hinterlegten ETCs wird der Gegenwert vom Emittenten in Form von Goldbarren hinterlegt. Diese sind laut Emittenten zu 100 Prozent besichert, da damit ein Wertpapier gehalten wird, das mit physischem, nicht verleihbarem Metall hinterlegt wird. Der Bestand muss in Tresoren des Verwahrers gehalten werden und ist im Namen des Emittenten individuell gekennzeichnet. Physisch hinterlegte ETCs bilden ohne Kreditrisiko den täglichen Preis am Kassamarkt ab. Somit steht dem Anleger bei einem Ausfall des Emittenten das physische Gold zu.

Dem entgegen werden vollständig besicherte ETCs mit garantierten Kontrakten eines Partners, wie einem Versicherungskonzern, zu 100 Prozent gedeckt. Hierzu zählen weitere Sicherheiten wie Bareinlagen, Staatsanleihen oder Geldmarktfonds von sehr hoher Bonität, die täglich mit dem Marktpreis bewertet und auf einem separaten Konto verbucht werden. Gerät der Rohstoffanlage-Anbieter für vollständig besicherte ETCs in Verzug, decken die Sicherheiten den Ausfall.

Bei ETCs mit Drittdeckung werden ETCs ebenfalls durch Kontrakte eines Partners besichert. Bei einem potenziellen Ausfall des Emittenten sind diese durch treuhändische Verwahrung geschützt. Bei einem Ausfall des Partners selbst unterliegen ETCs mit Drittdeckung jedoch dem Kreditrisiko des Partners.

Besicherung von Xetra-Gold

Das Xetra-Gold-ETC der Deutschen Börse Commodities zählt zu den physisch hinterlegten ETCs, da Xetra-Gold zu 100 Prozent durch Gold gedeckt ist. 95 Prozent des Edelmetalls werden in physischer Form in Tresoren der Deutsche Börse AG-Tochter Clearstream Banking AG - dem deutschen Zentralverwalter für Wertpapiere - gelagert. Die verbleibenden fünf Prozent werden als Lieferansprüche auf Gold unterhalten. Jedes einzelne Xetra-Gold-Wertpapier verbrieft dem Investor das Recht auf Lieferung von Gold im Gegenwert, der jeweils bei einem Gramm Gold liegt. Da es sich bei Xetra-Gold um ein Wertpapier handelt ist dieses austauschbar und ebenso leicht übertragbar wie eine Aktie. Beim Kauf oder Verkauf von Xetra-Gold entstehen die an der Börse üblichen Entgelte für Wertpapier-Transaktionen - ein Ausgabeaufschlag sowie Managementgebühren entfallen. Dabei wird Xetra-Gold über das vollelektronische Handelssystem Xetra der Deutschen Börse AG gehandelt. Die Kosten für eine Lieferung umfassen laut Xetra Formung von Goldbarren, Verpackung, Transport sowie ein Abwicklungsentgelt. Dieses betrage bei Lieferung eines Kilobarrens etwa die Handelsspanne beim Direktkauf eines Kilobarrens bei einem Goldhändler oder einer Bank. Die Quotierung von Xetra-Gold richtet sich nach dem aktuellen Goldpreis in Dollar und damit auch dem Wechselverhältnis zwischen Euro und der US-Währung.

Aus wirtschaftlicher Sicht sind Investoren mit Xetra-Gold in den Rohstoff Gold investiert. Damit wird ein gewisses Marktrisiko getragen, da es bei einem Rückgang des Goldpreises zu einer teilweisen oder gar vollständigen Entwertung des investierten Kapitals kommen kann. Trotz der physischen Verwahrung sind bei Xetra-Gold bei einer Insolvenz des Emittenten die Ansprüche der Gläubiger aus den Schuldverschreibungen nicht besichert. Ansprüche aus den Schuldverschreibungen würden gleichrangig mit Forderungen anderer Gläubiger behandelt.

Bei der Deutsche Börse Commodities handelt es sich um ein Joint Venture aus der Deutsche Börse AG, der Commerzbank, Deutsche Bank, DZ Bank, B. Metzler seel. Sohn & Co. sowie Vontobel. Die Lieferung des Goldes wird durch Umicore ermöglicht.