MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

DIENSTAG: In Hongkong bleiben die Börsen wegen des Tags der Errichtung der Sonderverwaltungsregion Hongkong geschlossen.

+++++ TAGESTHEMA +++++

Die 1&1 AG hat ihre Prognose für den operativen Gewinn im laufenden Geschäftsjahr gesenkt. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) dürfte 2025 nun stärker als bisher erwartet auf ca. 545 Millionen Euro statt auf 571 Millionen Euro zurückgehen, teilte die United-Internet-Tochter mit. Im vergangenen Jahr hatte 1&1 ein EBITDA von 590,8 Millionen Euro erzielt.

Grund für den Rückgang sind der Mitteilung zufolge vor allem höhere Vorleistungskosten als geplant beim National Roaming mit Vodafone, die das EBITDA im operativen Segment Access belasten: Dieses werde nun bei voraussichtlich ca. 810 Millionen statt ca. 836 Millionen Euro erwartet, teilte der Mobilfunk- und Internetanbieter mit Sitz in Montabaur mit.

1&1 müsse zur Versorgung seiner Mobilfunkkunden einen prozentual höheren Anteil des Vodafone-Netzes abnehmen als geplant. Die zusätzlich entstehenden Kosten könnten nur teilweise durch Einsparungen in anderen Bereichen kompensiert werden.

Das EBITDA im Segment 1&1 Mobilfunknetz wird gegenüber dem Vorjahr weiterhin bei ca. minus 265 Millionen Euro erwartet und damit in etwa auf Vorjahresniveau. Darin enthalten sind ca. 100 Millionen Euro an Aufwendungen für die Kundenmigration sowie für Netzvorleistungen, die nach der vollständigen Migration aller Kunden ab 2026 entfallen.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

15:00 DE/Deutsche Börse AG, Investorentag bei ISS Stoxx

Im Laufe des Tages:

- DE/Evonik Industries AG, Update Call (1 von 2, Teil 2 Dienstag) 2Q

DIVIDENDENABSCHLAG

(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)

Unternehmen Dividende

Adtran Networks 0,52 EUR

Allgeier 0,50 EUR

Blue Cap 1,10 EUR

Datron 0,12 EUR

Deutsche Euroshop 2,65 EUR

Stratec 0,60 EUR

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- DE

08:00 Einzelhandelsumsatz Mai

saisonbereinigt real

PROGNOSE: +0,5% gg Vm

zuvor: -0,9% gg Vm

08:00 Import-/Exportpreise Mai

Importpreise

PROGNOSE: -0,5% gg Vm/-0,8% gg Vj

zuvor: -1,7% gg Vm/-0,4% gg Vj

14:00 Verbraucherpreise (vorläufig) Juni

PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+2,2% gg Vj

zuvor: +0,1% gg Vm/+2,1% gg Vj

HVPI

PROGNOSE: +0,2% gg Vm/+2,2% gg Vj

zuvor: +0,2% gg Vm/+2,1% gg Vj

- GB

08:00 BIP 1Q

PROGNOSE: +0,7% gg Vq

zuvor: +0,1% gg Vq

- EU

10:00 EZB, Geldmenge M3 und Kreditvergabe Mai

Geldmenge M3

PROGNOSE: +4,0% gg Vj

zuvor: +3,9% gg Vj

- IT

11:00 Verbraucherpreise (vorläufig) Juni

PROGNOSE: k.A. /+1,7% gg Vj

zuvor: -0,1% gg Vm/+1,6% gg Vj

- US

15:45 Index Einkaufsmanager Chicago Juni

PROGNOSE: 43,0

zuvor: 40,5

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

Index zuletzt +/- %

DAX Futures 24.206,00 +0,1%

E-Mini-Future S&P-500 6.249,50 +0,4%

E-Mini-Future Nasdaq-100 22.876,00 +0,6%

Nikkei-225 (Tokio) 40.552,08 +1,0%

Hang-Seng (Hongk.) 24.214,73 -0,3%

Schanghai-Comp. 3.435,27 +0,3%

Vortag:

DAX 24.033,22 +1,6%

DAX-Future 24.186,00 +1,8%

XDAX 24.070,53 +0,2%

MDAX 30.357,94 +0,9%

TecDAX 3.873,34 +0,9%

SDAX 17.429,27 +1,6%

Euro-Stoxx-50 5.325,64 +1,6%

Stoxx-50 4.472,14 +1,2%

Dow-Jones 43.819,27 +1,0%

S&P-500 6.173,07 +0,5%

Nasdaq Composite 20.273,46 +0,5%

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: An den europäischen Börsen dürfte es am Montag weiter aufwärts gehen. Anleger setzen auf Fortschritte bei den Zollverhandlungen mit den USA. Nachdem US-Präsident Donald Trump am Freitag die Gespräche über ein Handelsabkommen mit Kanada abgebrochen hat, signalisiert der nördliche Nachbar der USA Entgegenkommen: Eine geplante Digitalsteuer soll nun doch nicht eingeführt werden. Überdies erwägen die USA dem US-Finanzminister Scott Bessent zufolge, wichtigen Handelspartnern für die Verhandlungen eine Frist über den 9. Juli hinaus zu gewähren. Konjunkturseitig stehen Einzelhandelsumsätze sowie Preisdaten aus Deutschland im Blick.

Rückblick: Sehr fest - Fortschritte bei den Zollgesprächen sowie neue Rekordhochs an Wall Street schoben die Kurse nach oben. "Die Nachricht, dass zehn weitere Trade Deals kurz vor dem Abschluss stehen könnten, kommt auf dem Parkett gut an", so Thomas Altmann von QC Partners. Nach den starken Aufschlägen vom Vortag kam es bei Rüstungsaktien zu Gewinnmitnahmen. Für Rheinmetall ging es 6,1 Prozent nach unten. Hensoldt verloren 4,8 Prozent und Renk 3,8 Prozent. In Mailand gaben Leonardo um 3,2 Prozent nach. Schneider Electric schlossen 6,5 Prozent höher. "KI-Infrastruktur ist mal wieder ein großes Thema nach dem Allzeithoch von Nvidia gestern", sagte ein Händler. Auch andere Branchenwerte zu Datenzentren und Infrastruktur wie ABB (+4,3%) zogen daher an, Siemens Energy schlossen 2,8 Prozent fester. Campari rückten mit dem Verkauf der Marken Cinzano und Frattina nur leicht um 0,3 Prozent vor. Dem Spirituosenhersteller fließen zwar 100 Millionen Euro in bar zu. Die industrielle Logik erschließe sich aber nicht ganz, da das Marken-Image von Cinzano gut zu Campari passe, kommentierte ein Händler.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Sehr fest - Die EU hatte mitgeteilt, sie sei bereit für ein Handelsabkommen mit den USA. US-Handelsminister Lutnick sprach gegenüber Bloomberg von einem Rahmenvertrag: Demnach knickt die EU-Kommission vor den USA ein und opfert den Digital Markets Act dem Wohlergehen der Autokonzerne. BMW gewannen rund 5 Prozent, Mercedes-Benz 4,9 Prozent und Porsche AG 7,6 Prozent. Mit der Übernahme von Sky Deutschland für 150 Millionen Euro schoss der RTL-Kurs um 16,3 Prozent nach oben. "Sky passt ins Produktportfolio und der Preis ist niedrig", sagte ein Händler. RTL werde damit konkurrenzfähiger im Streaming- und linearen TV-Bereich. Adidas stiegen um 3,9 Prozent. Händler verwiesen auf die Steilvorlage von Nike, die nach ihrem Zwischenbericht um mehr als 15 Prozent an Wall Street nach oben sprangen. Im MDAX zogen Puma um 3 Prozent an. Nach einer negativen Studie durch die Citigroup gaben Knorr-Bremse um 2,2 Prozent nach.

XETRA-NACHBÖRSE

Im nachbörslichen Handel am Freitag haben sich die Kurse meist gut behauptet gezeigt, gestützt von positiven Vorgaben der Wall Street. 1&1 wurden am Abend 1,6 Prozent niedriger getaxt. Das Unternehmen hatte seine EBITDA-Prognose gesenkt.

USA - AKTIEN

Etwa fester - Anleger schwankten beim Thema Zollstreit zwischen Hoffen und Bangen. Hatten die Investoren zunächst noch auf Fortschritte bei der Beilegung des Zollstreits der USA mit verschiedenen Ländern gewettet, so erhielten ihre Hoffnungen einen Dämpfer, als US-Präsident Donald Trump den Abbruch der Gespräche mit Kanada bekanntgab. Später stützten dann wieder Medienberichte, wonach die EU und die USA zuversichtlich sind, rechtzeitig vor Ende der Frist am 9. Juli eine Einigung zu erzielen. Von neuen Preisdaten kam derweil kein Störfeuer. Zudem hat sich die Stimmung unter den US-Verbrauchern aufgehellt. Am Aktienmarkt lieferte Nike (+15%) Gesprächsstoff. Der Sportartikelhersteller hat mit seinen neuen Quartalszahlen die Analystenschätzungen übertroffen. Für die Aktie des Wettbewerbers Under Armour ging es um 2,3 Prozent nach oben. Daneben profitierte der Sportartikeleinzelhändler Dick's Sporting Goods (+3,5%) von den Nike-Zahlen. MP Materials (-8,7%) litten darunter, dass China den Export von "kontrollierten Gütern" nach Amerika genehmigen will, wie es als Antwort auf eine entsprechende Frage hieß. Concentrix (-6,2%) hat im zweiten Quartal ergebnisseitig enttäuscht, auch der Ausblick des IT-Dienstleisters kam nicht gut an. Cormedix sackten mit einer Aktienplatzierung um 16,4 Prozent ab. MRC Global verbesserten sich um fast 12 Prozent. Now, ein Anbieter von Industriegütern, will den Energieausrüster MRC Global für 1,5 Milliarden Dollar kaufen. Now zogen um 4,3 Prozent an.

USA - ANLEIHEN

Nach dem Abbruch der US-Handelsgespräche mit Kanada zogen sich Anleger aus US-Anleihen zurück. Im Gegenzug stieg die Zehnjahresrendite um 3 Basispunkte auf 4,28 Prozent.

+++++ DEVISENMARKT +++++

DEVISEN zuletzt +/- % 0:00 Do, 18:12 % YTD

EUR/USD 1,1737 +0,0% 1,1731 1,1719 +13,1%

EUR/JPY 168,83 -0,4% 169,50 169,09 +4,0%

EUR/CHF 0,9360 -0,1% 0,9372 0,9362 -0,2%

EUR/GBP 0,8544 -0,1% 0,8550 0,8524 +3,2%

USD/JPY 143,85 -0,4% 144,49 144,29 -8,0%

GBP/USD 1,3737 +0,1% 1,3722 1,3748 +9,6%

USD/CNY 7,1573 -0,2% 7,1696 7,1572 -0,5%

USD/CNH 7,1592 -0,1% 7,1691 7,1609 -2,2%

AUS/USD 0,6551 +0,2% 0,6538 0,6554 +5,5%

Bitcoin/USD 108.371,20 +0,7% 107.565,35 107.232,05 +13,4%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortag

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

June 30, 2025 01:30 ET (05:30 GMT)