MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte
Der Markt-Überblick am Mittag, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:
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+++++ AKTIENMÄRKTE (13:03 Uhr) +++++
Index zuletzt +/- % +/- % YTD
Euro-Stoxx-50 5.390,29 -0,7% +10,9%
Stoxx-50 4.521,74 -0,6% +5,5%
DAX 23.749,56 -0,1% +19,4%
FTSE 8.684,56 0% +3,8%
CAC 7.833,46 -0,7% +6,9%
Nikkei-225 37.498,63 -0,7% -5,4%
Hang-Seng-Index 23.332,72 -0,1% +16,4%
+++++ ROHSTOFFMÄRKTE +++++
ROHOEL zuletzt VT-Schluss +/- % +/- USD % YTD
WTI/Nymex 61,67 62,41 -1,2% -0,74 -13,2%
Brent/ICE 64,63 65,33 -1,1% -0,70 -12,7%
METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD
Gold 3239,43 3203,12 +1,1% 36,31 +22,1%
Silber 28,87 28,93 -0,2% -0,06 +3,7%
Platin 885,94 888,31 -0,3% -2,37 +1,6%
Kupfer 4,59 4,56 +0,8% 0,04 +13,1%
Gold ist als "sicherer Hafen" gesucht, profitiert aber auch vom schwächeren Dollar, der das Edelmetall für Käufer aus anderen Währungsräumen verbilligt.
Der Ölpreis wird dagegen von Konjunktursorgen belastet. Marktteilnehmer verweisen auf die Abstufung der USA durch die Ratingagentur Moody's und chinesische Konjunkturdaten, die auf eine Abschwächung der Wirtschaft im April hingedeutet hätten.
+++++ AUSBLICK AKTIEN USA +++++
Die US-Börsen dürften mit deutlichen Verlusten in den Handel am Montag starten, nachdem mit Moody's auch die letzte der drei großen Ratingagenturen den USA die Spitzenbonitätsnote "AAA" entzogen hat. Die Analysten begründeten dies mit dem wachsenden Haushaltsdefizit. Dies bedeute, dass die Kreditaufnahme der US-Regierung immer schneller steigen werde, was langfristig die Zinsen nach oben treiben werde.
Der S&P-Future fällt vorbörslich um 1,3 Prozent, der Nasdaq-Future verliert 1,6 Prozent. Auch am Anleihemarkt fallen die Kurse. Im Gegenzug steigt die Zehnjahresrendite um 11 Basispunkte auf 4,55 Prozent. Die steigenden Marktzinsen belasten vor allem die als zinsempfindlich geltenden Technologiewerte. Nvidia geben vorbörslich um 3,3 Prozent nach. Die angekündigte Vertiefung der Partnerschaft mit der taiwanischen Foxconn stützt nicht. Die beiden Unternehmen wollen gemeinsam einen KI-Supercomputer bauen.
Walmart geben um 2 Prozent nach in Reaktion auf eine Verbalattacke des US-Präsidenten: Donald Trump hatte am Samstag gesagt, der Einzelhändler solle nicht seine Zollpolitik für steigende Preise verantwortlich machen, sondern die Zölle "essen". In den kommenden Tagen werden weitere Branchenunternehmen Zahlen vorlegen, darunter die Baumarktketten Home Depot und Lowe's am Dienstag und Mittwoch. Anleger interessieren sich dafür, ob auch andere Einzelhändler einen Zusammenhang von Zöllen und Preiserhöhungen sehen.
DIVIDENDENABSCHLAG
(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)
BNP Paribas 4,79 EUR
Dürr AG 0,70 EUR
Elringklinger 0,15 EUR
Eni 0,25 EUR
Generali 1,43 EUR
Hella 0,95 EUR
Intesa Sanpaolo 0,171 EUR
TAG Immobilien 0,40 EUR
Technotrans 0,53 EUR
Volkswagen Stämme 6,30 EUR
Volkswagen Vorzüge 6,36 EUR
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR ++++++
-US
16:00 Index der Frühindikatoren April
PROGNOSE: -0,9% gg Vm
zuvor: -0,7% gg Vm
+++++ FINANZMÄRKTE EUROPA +++++
Weiter zurückhaltend präsentieren sich die europäischen Aktienmärkte am Montagmittag. Wichtigstes Thema zu Wochenbeginn ist die Herunterstufung des Ratings für die USA durch Moody's auf "Aa1" und damit der Verlust der letzten "Triple-A"-Einstufung. DAn den Anleihemärkten geht es mit den Renditen nach oben. Mit der auslaufenden Berichtssaison ist die Nachrichtenlage bei Unternehmen dünn. Im DAX werden die VW Vorzüge ex Dividende in Höhe von 6,36 Euro gehandelt, aber auch viele Nebenwerte schütten am Berichtstag aus. VW fallen daher mit optischem Minus von 5,2 Prozent im DAX auf. Die Aktien von BNP Paribas ragen mit 1,9 Prozent Plus gegen den schwächeren Banken-Sektor (-0,8%) hervor dank ihres neuen Aktienrückkaufprogramms. Die französische Bank will für 1,08 Milliarden Euro eigene Aktien zurückkaufen, und zwar schon binnen eines Monats. Ryanair legen um 4,7 Prozent zu. Hier liegt zwar der Jahresgewinn leicht unter Erwartung. Die Analysten von Jefferies heben jedoch den Sommer-Ausblick 2025 als positiv hervor. Hier werden Preissteigerungen im mittleren bis hohen zweistelligen Prozentbereich erwartet. Die Aktien des Getränkeherstellers Diageo steigen um 1 Prozent dank eines stärkeren organischen Umsatzwachstums im Quartal. Die Jahresprognose wurde bestätigt, auch wenn die Trump-Zölle zu Belastungen von bis zu 150 Millionen Dollar führen könnten. Die Aktie von Stratec haussiert um 13,4 Prozent. Positiv wird zum einen gesehen, dass nun der 2024er-Jahresfinanzbericht vorgelegt wurde. Zudem konnte laut Aussage eines Händlers die bereinigte EBIT-Marge mit 13 Prozent leicht positiv überraschen. Mit der Vorlage der Zahlen hat das Unternehmen den Grundstein gelegt, wieder in die DAX-Familie aufgenommen zu werden. Borussia Dortmund hat erneut die Qualifikation für die Champions League geschafft. An der Börse wurde in der Vorwoche jedoch schon mit dem Erreichen des lukrativen Wettbewerbs gerechnet. Daher gibt es nun Gewinnmitnahmen mit minus 4,6 Prozent.
+++++ DEVISEN +++++
DEVISEN zuletzt +/- % 0:00 Mo., 9:39 % YTD
EUR/USD 1,1273 +0,9% 1,1175 1,1240 +7,9%
EUR/JPY 163,28 +0,4% 162,56 162,60 -0,2%
EUR/CHF 0,9391 +0,4% 0,9356 0,9364 +0,0%
EUR/GBP 0,8422 +0,1% 0,8414 0,8408 +1,6%
USD/JPY 144,84 -0,4% 145,44 144,67 -7,4%
GBP/USD 1,3385 +0,8% 1,3278 1,3368 +6,1%
USD/CNY 7,1939 -0,2% 7,2067 7,1949 -0,0%
USD/CNH 7,2109 +0,0% 7,2098 7,2121 -1,7%
AUS/USD 0,6444 +0,6% 0,6404 0,6427 +3,5%
Bitcoin/USD 102.938,20 -1,3% 104.279,00 102.979,00 +11,1%
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags
Der Dollar gibt nach dem Entzug der Spitzenbonität durch Moodys auf breiter Front nach. Für den Dollarindex geht es um 0,8 Prozent abwärts. "Dieses Downgrade kommt als rechtzeitige Erinnerung, dass die steigende US-Verschuldung und -Defizite nicht unbemerkt geblieben sind", sagt Christopher Wong von OCBC. Der Mangel an fiskalischer Disziplin und die unsichere Politik "stellen den Status des US-Dollars als 'Safe Haven' und primäre Reservewährung weiter in Frage", so Wong.
+++++ FINANZMÄRKTE OSTASIEN +++++
Ostasiatische und australische Börsen haben am Montag zur Schwäche geneigt. Sie folgten damit dem US-Aktienterminmarkt, der sich deutlich im Minus bewegte. Denn die USA haben ihre letzte Spitzenbonitätsnote, das Triple-A-Rating, verloren. Dazu gesellten sich durchwachsene Konjunkturdaten aus China. Denn die von den USA angekündigten Importzölle haben die chinesische Wirtschaft im April gebremst. Das Wachstum der Industrieproduktion verlangsamte sich im April, wenngleich nicht ganz so deutlich wie befürchtet. Auch der Zuwachs der Einzelhandelsumsätze wurde gebremst - stärker als erwartet. Zudem stiegen die Anlageinvestitionen in den Städten nicht mehr ganz so deutlich wie zuletzt. Auch hier hatten Ökonomen auf mehr gehofft. Die Verluste bei asiatischen Aktien fielen mehrheitlich niedriger aus als bei den US-Aktienfutures. Denn die Abstufung der US-Kreditwürdigkeit könnte letztlich zu einem Kapitalabzug aus den USA führen, von dem auch asiatische Vermögenswerte profitieren könnten. Die chinesischen Börsen machten ihrer Verluste mit den besser als gedacht ausgefallenen Industriedaten fast komplett wett. Der Schanghai-Composite schloss unverändert und der HSI in Hongkong gab im späten Handel 0,1 Prozent ab. In Japan sank der Nikkei-225 um 0,7 Prozent auf 37.4499 Punkte - auch belastet vom schwachen Dollar. Mit am deutlichsten verlor der südkoreanische Kospi mit einem Abschlag von 0,9 Prozent. Hier ging auch die Sorge vor der schwächelnden chinesischen Konjunktur um. Dies galt auch für das Minus von 0,6 Prozent beim australischen Leitindex S&P/ASX-200. Zurückhaltung herrschte am australischen Aktienmarkt auch wegen der am Dienstag anstehenden Zinsentscheidung der Zentralbank. Der Bergbaukonzern New Hope reduzierte seine jährliche Produktionsvorgabe aufgrund von Problemen beim Eisenbahntransport. Der Kurs sank um 7,1 Prozent.
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May 19, 2025 07:05 ET (11:05 GMT)