MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa -2-
Schwach - Nach einem verhaltenen Start kam stärkerer Verkaufsdruck auf. Auslöser war eine schwach verlaufene Auktion 20-jähriger US-Anleihen. Die Papiere konnten nur zu einem deutlich höheren Zinssatz von 5,04 Prozent platziert werden als zuletzt. Die Befürchtung, dass die USA in den kommenden Jahren größere Schwierigkeiten haben könnten, ihr Haushaltsdefizit zu finanzieren, sorgte dafür, dass Käufer der Papiere eine höhere Rendite einforderten. Ausländische Investoren seien "einfach nicht mehr bereit", Washington zu den aktuellen Preisen zu finanzieren, sagte Marktexperte George Saravelos von der Deutschen Bank. Und die daraus resultierenden steigenden Kapitalkosten belasteten zugleich die Aktien. Hintergrund ist die angespannte Haushaltslage der USA, die durch die derzeit von US-Präsident Donald Trump vorangetrieben Gesetzesvorlage für niedrigere Steuern noch verschärft würde. Unitedhealth verloren nach der jüngsten dreitägigen Erholung 5,8 Prozent. Die Analysten von HSBC haben die Aktie auf "Reduce" abgestuft. Alphabet stiegen um 2,8 Prozent, nachdem die Tochter Google am Vortag auf ihrer Entwicklerkonferenz Pläne zur Festigung ihrer Position beim Thema künstliche Intelligenz vorgestellt hatte. Ein Kursdesaster erlebte das Wolfspeed-Papier. Der Kurs brach um 60 Prozent ein. Einem Bericht des Wall Street Journal zufolge bereitet der Hersteller von Chipkomponenten angesichts einer extrem hohen Verschuldung einen Insolvenzantrag vor.
USA - ANLEIHEN
Am Anleihemarkt stiegen die Renditen nach den leichten Anstiegen der Vortage diesmal kräftig, bei zehnjährigen Papieren ging es um 11 Basispunkte auf 4,59 Prozent nach oben. Auslöser war eine schlecht verlaufene Auktion neuer Schuldtitel im Volumen von 16 Milliarden Dollar vor dem Hintergrund von Sorgen vor einer überbordenden Verschuldung der USA angesichts schlechterer Bonitätsnoten und von US-Präsident Trump geplanter Steuersenkungen.
DEVISEN
DEVISEN zuletzt +/- % 0:00 Vortag Mi, 17:20 Uhr % YTD
EUR/USD 1,1332 +0,0% 1,1331 1,1339 +8,6%
EUR/JPY 162,35 -0,3% 162,78 162,98 +0,0%
EUR/CHF 0,9343 -0,0% 0,9348 0,9359 +0,4%
EUR/GBP 0,8439 -0,1% 0,8444 0,8435 +1,8%
USD/JPY 143,27 -0,3% 143,68 143,73 -7,9%
GBP/USD 1,3428 +0,1% 1,3418 1,3443 +6,7%
USD/CNY 7,1896 0% 7,1896 7,1872 -0,1%
USD/CNH 7,2033 +0,0% 7,2012 7,2009 -1,6%
AUS/USD 0,6448 +0,2% 0,6436 0,6462 +4,4%
Bitcoin/USD 111.376,10 +2,6% 108.506,65 109.040,50 +13,1%
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags
Der Dollar wertete weiter ab. Die Sorge am Markt ist, dass ein ausuferndes Defizit die Finanzstabilität der USA unterminiert und damit auch den Status von US-Anleihen und des Dollars als sicherer Hafen. Der Euro legte knapp ein halbes Prozent zu auf 1,1328 Dollar.
+++++ ROHSTOFFE +++++
ROHÖL zuletzt VT-Schluss +/- % +/- USD % YTD
WTI/Nymex 61,68 61,33 +0,6% 0,35 -13,2%
Brent/ICE 64,96 64,58 +0,6% 0,38 -12,8%
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags
Die Ölpreise fielen um 1,2 Prozent, nachdem die wöchentlichen US-Ölvorräte wider Erwarten gestiegen waren.
METALLE
METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD
Gold (Spot) 3.338,54 3.316,83 +0,7% 21,72 +22,9%
Silber (Spot) 29,73 29,5 +0,8% 0,23 +3,1%
Platin (Spot) 948,71 954,55 -0,6% -5,84 +1,9%
Kupfer 4,64 4,64 0% 0,00 +14,2%
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags
Das Gold profitierte weiter vom nachgebenden Dollar, vor allem aber seinem Ruf als sicherer Hafen. Der Preis für die Feinunze erhöhte sich um 0,9 Prozent oder 29 Dollar auf 3.319.
+++++ MELDUNGEN SEIT MITTWOCH 17.30 UHR +++++
SÜDZUCKER
hat eine Hybridanleihe im Volumen von 700 Millionen Euro begeben. Sie hat keinen Endfälligkeitstag, beinhaltet eine erstmalige reguläre Kündigungsmöglichkeit seitens des Emittenten nach 5,25 Jahren und ist mit einem Kupon von 5,95 Prozent ausgestattet.
INNOSCRIPTA
hat den Angebotspreis für seinen Börsengang auf 120,00 Euro je Aktie festgelegt. Die Preisspanne lag bei 110 bis 140 Euro. Auf Basis des endgültigen Angebotspreises wird sich die Marktkapitalisierung der Gesellschaft auf 1,2 Milliarden Euro belaufen.
SANOFI
kauft mit einer Übernahme eine experimentelle Alzheimer-Behandlung. Der Pharmakonzern übernimmt Vigil Neuroscience für knapp 470 Millionen US-Dollar. Wie Sanofi mitteilte, will der Konzern mit dem Deal und Vigils experimentellem Alzheimer-Medikament "VG-3927" seine Pipeline im Bereich neurologische Erkrankungen stärken.
TELEFONICA
dünnt seine Präsenz in Südamerika aus. Der spanische Telekommunikationskonzern hat sein Geschäft in Uruguay an Millicom verkauft. Laut dem Käufer liegt der Transaktion ein Unternehmenswert von 440 Millionen US-Dollar zugrunde.
LENOVO
hat im ersten Quartal bei einem höheren Umsatz einen Gewinneinbruch erlitten. Es war der erste Gewinnrückgang seit fünf Quartalen. Der weltgrößte Computerhersteller aus China könnte demnächst massiv unter den Zöllen der USA leiden.
NIKE
wird in den USA wieder über Amazon verkaufen. Das soll dazu beitragen, die zuletzt schleppenden Umsätze wieder anzukurbeln.
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May 22, 2025 01:31 ET (05:31 GMT)