MORNING BRIEFING - USA/Asien
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:
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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++
FREITAG: Kein Handel in Schanghai (Neujahrsferien) und Tokio (Bankfeiertag).
+++++ TAGESTHEMA +++++
Südkorea hat wegen lebhafter Nachfrage nach Halbleitern im Dezember ein unerwartet starkes Wachstum bei den Ausfuhren und für 2025 insgesamt einen Rekordwert verzeichnet. Die Exporte der viertgrößten Volkswirtschaft Asiens stiegen im Dezember gegenüber dem Vorjahr um 13,4 Prozent. Im November war ein Anstieg von 8,4 Prozent zu verzeichnen gewesen. Der Dezemberwert übertraf die Prognose unter Ökonomen, die von einem Anstieg von 8,3 Prozent ausgegangen waren. Die Importe stiegen gegenüber dem Vorjahr um 4,6 Prozent, was zu einem Handelsüberschuss von 12,18 Milliarden Dollar führte. Für das Gesamtjahr stiegen die Exporte um 3,8 Prozent gegenüber 2024. Im Vorjahr hatte das Exportwachstum 8,1 Prozent betragen. Die Chip-Exporte stiegen 2025 um 22 Prozent auf einen Jahresrekord.
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++
- US
15:45 Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe
(2. Veröffentlichung) Dezember
1. Veröff.: 51,8
zuvor: 52,2
+++++ ÜBERSICHT INDIZES +++++
INDEX zuletzt +/- %
E-Mini-Future S&P-500 6.924,75 +0,5%
E-Mini-Future Nasdaq-100 25.646,25 +0,7%
S&P/ASX 200 (Sydney) 8.727,80 +0,2%
Nikkei-225 (Tokio) Feiertag
Hang-Seng (Hongk.) 26.285,17 +2,6%
Shanghai-Comp. Feiertag
Kospi (Seoul) 4.309,63 +2,3%
+++++ FINANZMÄRKTE +++++
OSTASIEN (VERLAUF)
Angetrieben von einer Rally im Technologiesektor starten die technologielastigen Börsen in Hongkong und Südkorea mit deutlichen Aufschlägen ins neue Jahr. Gehandelt wird jedoch noch nicht überall in der Region Asien, so sind unter anderem die Börsen in Schanghai und Tokio noch geschlossen. Der KI-Boom dürfte die Nachfrage nach Technologietiteln auch 2026 befeuern. Da es aktuell an Impulsen fehle, setzten sich die Trends aus 2025 am ersten Handelstag im neuen Jahr fort, sagt ein Händler mit Blick auf die Technologierally am Freitag. Der HSI hatte 2025 über 27 Prozent zugelegt und das beste Jahr seit 2019 verbucht, woran der Halbleitersektor entscheidenden Anteil hatte. Fantasie entfacht nun ein geplanter Börsengang im Sektor: Baidu ziehen um 7,8 Prozent an. Kunlunxin, die KI-Tochter des Internetkonzerns, trifft Vorbereitungen für ein Listing in Hongkong. Da ist Shanghai Biren Technology schon einen Schritt weiter, der Kurs des KI-Chipentwicklers zieht an seinem Handelsdebüt auf mehr als das Doppelte an. Nach getroffener Absatzprognose ziehen die Titel des E-Autobauers BYD um 3,2 Prozent an. In Südkorea steigt der Kospi in ähnlicher Größenordnung, bereits 2025 zählte der Index zu den erfolgreichsten weltweit. Samsung Electronics gewinnen 6,3 Prozent und klettern auf Allzeithoch. Anleger zeigten sich optimistisch zur in der nächsten Woche anstehenden Ergebnisprognose zum vierten Quartal, heißt es. SK Hynix klettern um 3,8 Prozent. In Australien spielen Technologiewerte kaum eine Rolle. Der Goldförderer Northern Star senkte seine Jahresproduktionsprognose, der Kurs bricht um 8,6 Prozent ein.
WALL STREET
Dienstag
INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD
DJIA 48.367,06 -0,2% -94,87 +13,9%
S&P-500 6.896,24 -0,1% -9,50 +17,4%
NASDAQ Comp 23.419,08 -0,2% -55,27 +21,6%
NASDAQ 100 25.462,56 -0,2% -63,00 +21,5%
Mittwoch
INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD
DJIA 48.063,29 -0,6% -303,77 +13,7%
S&P-500 6.845,50 -0,7% -50,74 +17,3%
NASDAQ Comp 23.241,99 -0,8% -177,09 +21,3%
NASDAQ 100 25.249,85 -0,8% -212,71 +21,2%
Umsatzdaten (Mi)
Wochentag Wochentag
Umsatz NYSE (Aktien) 936,5 Mio 824,7 Mio
Gewinner 703 1.314
Verlierer 2.042 1.443
Unverändert 90 84
Leichter (Mittwoch) - Auch am letzten Handelstag des Jahres setzte sich der Trend zu Gewinnmitnahmen fort. Belastet wurde die Stimmung etwas von den wöchentlichen Arbeitsmarktdaten, die überraschend positiv ausgefallen waren. Die starken Daten dämpften die Zinssenkungshoffnungen etwas und belasteten so die Börse. Nike zogen um 4,1 Prozent an, CEO Elliott Hill und Board-Mitglied Robert Swan hatten laut Berichten große Aktienpakete am Sportartielhersteller erworben.
Knapp behauptet (Dienstag) - Weder günstig ausgefallene Konjunkturdaten noch das Sitzungsprotokoll der Fed konnten den US-Börsen am Dienstag Schubkraft verleihen. Wie schon am Vortag förderten wachsende geopolitische Spannungen die Neigung zu Gewinnmitnahmen. Ein US-Angriff auf Hafenanlagen in Venezuela, die neuen Eskalationen im russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine oder die US-Drohgebärden von US-Präsident Donald Trump gegenüber Iran sowie das chinesische Säbelrasseln vor Taiwan luden weiterhin nicht zu Käufen an der Börse ein. Das Fed-Protokoll untermauerte die Erwartungen einer Pause bei den Zinssenkungen. Der Einkaufsmanagerindex aus Chicago hatte sich deutlich verbessert, blieb aber gleichwohl unter der Expansionsschwelle. Damit blieben Zinssenkungsspekulationen trotz einer Verbesserung der konjunkturellen Aussichten intakt - eine günstige Kombination für den Aktienmarkt. Die negative Entwicklung setzte sich am Mittwoch, dem letzten Handelstag des Jahres, fort.
US-ANLEIHEN
Die Zehnjahresrendite stieg am Dienstag um einen Basispunkt auf 4,13 Prozent. Das Fed-Protokoll bewegte den Rentenmarkt kaum.
DEVISEN
DEVISEN zuletzt +/- % 00:00 Mi, 08:33
EUR/USD 1,1743 -0,0 1,1749 1,1731
EUR/JPY 184,35 0,1 184,18 183,76
EUR/GBP 0,8721 -0,0 0,8723 0,8720
GBP/USD 1,3466 -0,0 1,3468 1,3452
USD/JPY 156,99 0,2 156,76 156,64
USD/KRW 1.442,40 0,1 1.440,81 1.442,43
USD/CNY 7,0195 -0,1 7,0260 7,0307
USD/CNH 6,9700 -0,1 6,9773 6,9891
USD/HKD 7,7894 0,1 7,7847 7,7830
AUD/USD 0,6694 0,4 0,6669 0,6687
NZD/USD 0,5757 -0,0 0,5759 0,5769
BTC/USD 88.935,30 0,4 88.546,45 88.433,05
Der Dollar-Index tendiert am Dienstag 0,2 Prozent höher. Der Greenback legte nach Veröffentlichung des Sitzungsprotokolls der Fed leicht zu - der Euro sank auf Tagestief. Die untermauerte Zinspause stützte den Dollar etwas.
++++ ROHSTOFFE +++++
METALLE
METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD
Gold 4.374,76 4.320,37 +1,3% +54,38
Silber 74,10 71,3 +3,9% +2,80
Platin 1.794,13 1.753,24 +2,3% +40,89
Kupfer 5,63 5,63 0% 0
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags
(Angaben ohne Gewähr)
Mehr Bewegung gab es am Dienstag erneut bei den Edelmetallpreisen. Nach den kräftigen Gewinnmitnahmen auf den Rekordniveaus am Vortag erholten sich die Silberpreise (+5,6%) etwas, Gold (+0,4%) verteuerte sich aber nur knapp.
ROHÖL zuletzt VT-Schluss +/- % +/- USD
WTI/Nymex 57,87 57,42 +0,8% +0,45
Brent/ICE 61,88 61,92 -0,1% -0,04
Bei den Ölpreisen (-0,2%) hielten sich am Dienstag tendenziell treibende Geopolitik und überraschend gestiegene US-Rohöllagerbestände die Waage.
+++++ MELDUNGEN SEIT DIENSTAG, 20.00 UHR +++++
US-GELDPOLITIK
Bei der jüngsten Fed-Sitzung äußerten einige Vertreter Vorbehalte gegen eine weitere Lockerung der Geldpolitik in naher Zukunft. Dies ist ein Zeichen dafür, dass eine weitere Zinssenkung bei der nächsten Sitzung im Januar auf Widerstand stoßen könnte. Wie aus dem Sitzungsprotokoll des Offenmarktausschusses (FOMC) hervorgeht, hielten die meisten Ausschussmitglieder weitere Zinssenkungen für angemessen, falls die Inflation zurückgeht. Die Vertreter der US-Notenbank haben sich bei ihrer Sitzung im Dezember darauf geeinigt, die Zinsen zum dritten Mal in diesem Jahr um 25 Basispunkte zu senken, um einen schwächeren Arbeitsmarkt abzufedern. Drei Notenbanker stimmten jedoch gegen den Beschluss, so viele wie seit 2019 nicht mehr. Zwei Währungshüter sprachen sich für eine Beibehaltung der Zinsen aus, während einer eine Senkung um 50 Basispunkte befürwortete. Mit Blick auf die Zukunft äußerten einige Fed-Vertreter, dass es "wahrscheinlich angemessen sei, die Zielspanne für einige Zeit unverändert zu lassen", wie aus dem Protokoll hervorgeht.
KONJUNKTUR CHINA
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
January 02, 2026 01:51 ET (06:51 GMT)