GNW-News: DEMIRE verzeichnet erwarteten Ergebnisrückgang infolge von Immobilienverkäufen in den ersten drei Quartalen 2025

^DEMIRE verzeichnet erwarteten Ergebnisrückgang infolge von Immobilienverkäufen

in den ersten drei Quartalen 2025

* Mieterträge sinken infolge des geringeren Portfolioumfangs auf EUR 41,4 Mio.

(Vorjahr: EUR 50,6 Mio.)

* FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen auf Gesellschafterdarlehen)

verringern sich auf EUR 8,3 Mio. (Vorjahr: EUR 23,0 Mio.)

* Prognose für 2025 bestätigt: Mieterträge zwischen EUR 52,0 und EUR 54,0

Mio.; FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen auf

Gesellschafterdarlehen) zwischen EUR 5,0 und EUR 7,0 Mio.

Langen, den 6. November 2025. Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

(ISIN: DE000A0XFSF0) verzeichnete in den ersten neun Monaten 2025 den erwarteten

Ergebnisrückgang. Dieser liegt im Rahmen der Prognose und ist im Wesentlichen

auf die gezielte Reduzierung des Immobilienportfolios zurückzuführen.

Rückgang der Mieterträge und FFO I setzt sich infolge der Portfoliobereinigung

fort

Die Mieterträge verringern sich auf EUR 41,4 Mio. (9M 2024: EUR 50,6 Mio.). Das

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) sinkt im gleichen Zeitraum auf EUR -28,1

Mio. (9M 2024: EUR -13,8 Mio.). Der Rückgang ist vorwiegend auf ein niedrigeres

Ergebnis aus der Vermietung von Immobilien zurückzuführen (EUR -6,5 Mio. ggü.

Vorjahr) sowie auf Abschreibungen von ausgereichten Darlehen an die nunmehr

entkonsolidierten LIMES-Gesellschaften (EUR 16,5 Mio.). Gegenläufig wirkten

niedrigere Verwaltungsaufwendungen (EUR -1,2 Mio. ggü. Vorjahr) und geringere

sonstige betriebliche Aufwendungen (EUR -5,5 Mio. ggü. Vorjahr).

Die Funds from Operations (FFO I) nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen auf

Gesellschafterdarlehen sinken auf EUR 8,3 Mio. (9M 2024: EUR 23,0 Mio.). Der

Rückgang ist ebenfalls eine Folge des verringerten Immobilienvolumens des

Portfolios, das sich über niedrigere Mieterträge auf die FFO I auswirkt.

Stabile Vermietungsleistung in einem anspruchsvollen Marktumfeld

Trotz des kleineren Portfolios und der herausfordernden Wirtschaftslage blieb

die Vermietungsleistung in den ersten neun Monaten 2025 mit 56.200 m² (9M

2024: 60.310 m²) nahezu stabil. Neuabschlüsse, unter anderem in den Objekten in

Langenfeld und Flensburg, trugen mit 18 Prozent zum Ergebnis bei, während 82

Prozent auf Vertragsverlängerungen - unter anderem in Kempten, Celle und Zittau

- zurückzuführen sind. Die EPRA-Leerstandsquote (ohne als Projektentwicklung

klassifizierte Immobilien) stieg zum 30. September 2025 auf 17,4 Prozent

(31.12.2024: 15,1 Prozent). Die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge

(WALT) des gesamten Portfolios stieg leicht auf 4,7 Jahre (31.12.2024: 4,6

Jahre).

Frank Nickel, CEO der DEMIRE:?Auch in einem anspruchsvollen wirtschaftlichen

Umfeld beweisen wir Stärke: Unser zielgerichtetes Asset Management sorgt für

stabile Vermietungsleistungen, während wir unsere operative Effizienz stetig

steigern. Ab dem kommenden Jahr erschließen wir darüber hinaus mit dem neuen

Center-Management des Imotex in Neuss zusätzliche Ertragspotenziale für unsere

B2B-Immobilie. Zudem setzen wir in unserem Portfolio schrittweise

Energieeinsparungen um - zum Vorteil unserer Mieter und der Umwelt."

Der Marktwert des DEMIRE-Portfolios sank geringfügig auf rund EUR 735,3 Mio.

(31.12.2024: EUR 779,3 Mio.). Der Rückgang des Portfoliowertes ist überwiegend

durch Immobilienverkäufe bedingt. Hierzu Ralf Bongers, CIO der DEMIRE:?In einem

weiterhin verhaltenen Transaktionsmarkt haben wir gezielt nicht

strategiekonforme und reife Objekte veräußert und damit unser Portfolio weiter

fokussiert und gestärkt. Dabei gehen wir umsichtig und selektiv vor - teilweise

stellen wir Verkaufsprozesse auch zurück, wenn das durch Asset Management-

Maßnahmen mögliche Wertsteigerungspotenzial nach unserer Auffassung noch nicht

in vollem Umfang ausgeschöpft ist."

Das negative Periodenergebnis ließ den Net Asset Value (NAV, unverwässert) im

Berichtszeitraum um EUR 0,65 je Aktie auf nun EUR 1,80 (31.12.2024: EUR 2,45)

sinken.

Steigende Liquidität und sinkende Netto-Verschuldung durch Verkäufe

Die durchschnittlichen nominalen Fremdkapitalkosten blieben im Berichtszeitraum

mit 4,43 Prozent pro Jahr nahezu unverändert. Der Nettoverschuldungsgrad (Net-

LTV) lag bei 43,0 Prozent und damit leicht oberhalb des Jahresendwertes von

2024 (40,9 Prozent). Gleichzeitig sank die Netto-Verschuldung auf EUR 362,2 Mio.

(31.12.2024: EUR 371,1 Mio.). Die liquiden Mittel stiegen primär aufgrund der

Verkäufe zum Stichtag auf EUR 49,8 Mio. (31.12.2024: EUR 44,8 Mio.). Dazu Tim

Brückner, CFO der DEMIRE:?Nach einer Phase verhaltener Marktaktivität sehen wir

derzeit ein wieder wachsendes Interesse von Investoren und Banken an

Finanzierungen mit Immobilienbezug. Dieser Trend wird durch unsere jüngsten

Abschlüsse untermauert: Im laufenden Jahr konnten wir fünf neue Darlehen mit

einem Gesamtvolumen von rund 75 Millionen Euro abschließen. Das bestätigt unsere

Einschätzung, dass die Finanzierungsbereitschaft am Markt sukzessive zurückkehrt

- ein positives Signal sowohl für unser Unternehmen als auch für die Branche

insgesamt."

Prognose für das Jahr 2025 bestätigt

Der Vorstand bestätigt die Prognose für das Geschäftsjahr 2025. Es werden

Mieterträge zwischen EUR 52,0 und 54,0 Millionen (2024: EUR 65,3 Millionen) und

FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen auf Gesellschafterdarlehen)

zwischen EUR 5,0 und 7,0 Millionen (2024: EUR 26,2 Millionen) erwartet.

Ende der Pressemitteilung

Einladung zur Telefonkonferenz am 6. November 2025

Der Vorstand der DEMIRE lädt alle Interessierten im Rahmen einer

Telefonkonferenz am 6. November 2025 um 11:00 Uhr (CET) zur Ergebnispräsentation

für die ersten neun Monate 2025 ein.

Bitte nutzen Sie den folgenden Registrierungslink:

https://www.nuways-ag.com/events/demire-q3-2025-earnings-call-eoixrt4z

Eine Präsentation der Ergebnisse und der Bericht stehen zum Download auf der

Website https://www.demire.ag/publikationen/ zur Verfügung.

Ausgewählte Konzern-Kennzahlen der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

(http://www.demire.ag/unternehmen/portraet)

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.2025- 01.01.2024-

(in EUR Mio.) 30.09.2025 30.09.2024

Mieterträge 41,4 50,6

Ergebnis aus der Vermietung 27,9 34,4

EBIT -28,1 -13,8

Finanzergebnis -38,3 -9,1

Periodenergebnis nach Steuern -60,7 -21,6

FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen auf

Gesellschafterdarlehen) 8,3 23,0

Unverwässerte/Verwässerte FFO I je Aktie (EUR) 0,08 0,22

Konzernbilanz (in EUR Mio.) 30.09.2025 31.12.2024

Bilanzsumme 886,0 951,2

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 625,5 724,7

Zahlungsmittel 49,8 44,8

Zur Veräußerung gehaltene Immobilien 121,1 76,7

Eigenkapital (inkl. Anteile nicht beherrschender

Anteilseigner) 251,2 312,9

Eigenkapitalquote (in Prozent der Bilanzsumme) 20,4 25,4

Unverwässerter/Verwässerter NAV 189,7/189,7 258,1/258,1

NAV je Aktie (EUR, unverwässert/verwässert) 1,80/1,80 2,45/2,45

Netto-Verschuldung¹ 359,8 371,1

Netto-Verschuldungsgrad¹ (Net-LTV) in Prozent 43,0 40,9

Portfoliokennzahlen 30.09.2025 31.12.2024

Immobilien (Anzahl) 46 51

Marktwert (in EUR Mio.) 735,3 779,3

Annualisierte Vertragsmieten (in EUR Mio.) 53,9 56,4

Mietrendite (in Prozent) 7,3 7,2

EPRA-Leerstandsquote² (in Prozent) 17,4 15,1

WALT (in Jahren) 4,7 4,6

¹gemäß Anleihebedingungen

²exkl. als Projektentwicklung klassifizierte

Immobilien

Über die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

(https://www.demire.ag/ausrichtung/)

Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG erwirbt und hält

Gewerbeimmobilien in mittelgroßen Städten und aufstrebenden Randlagen von

Ballungsgebieten in ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere Stärke

im Realisieren von immobilienwirtschaftlichen Potenzialen an diesen Standorten

und konzentriert sich auf ein Angebot, das sowohl für international agierende

als auch regionale Mieter attraktiv ist. Die DEMIRE verfügte zum 30. September

2025 über einen Immobilienbestand von 46 Objekten mit einer Vermietungsfläche

von rund 573 Tausend Quadratmetern. Unter Berücksichtigung des anteilig

erworbenen Objektes Cielo in Frankfurt/Main beläuft sich der Marktwert auf rund

EUR 0,9 Milliarden.

Die Ausrichtung des Portfolios auf den Schwerpunkt Büroimmobilien mit einer

Beimischung von Handels- und Hotelobjekten ist der Rendite- / Risikostruktur für

das Geschäftsfeld Gewerbeimmobilien angemessen. Die Gesellschaft legt Wert auf

langfristige Verträge mit solventen Mietern sowie das Realisieren von

Potentialen und rechnet daher auch weiterhin mit stabilen und nachhaltigen

Mieteinnahmen und einer soliden Wertentwicklung. Das Portfolio der DEMIRE soll

mittelfristig deutlich ausgebaut werden. Bei der Entwicklung des Portfolios

konzentriert sich die DEMIRE auf FFO-starke Assets mit Potentialen, während

nicht strategiekonforme Objekte weiterhin gezielt abgegeben werden. Operativ und

prozessual wird die DEMIRE mit zahlreichen Maßnahmen weiterentwickelt. Neben

Kostendisziplin wird die operative Leistung durch einen aktiven Asset- und

Portfolio-Management-Ansatz gesteigert.

Die Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0)

sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt notiert.

Kontakt:

Julius Stinauer

Head of Investor Relations & Corporate Finance

T: +49 6103 372 49 44

E: ir@demire.ag

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