Drei Swing Trading-Setups zum Wochenstart!

Der S&P500 stieg um 0,02% und der Nasdaq Composite verlor -0,06%.

Gemischte US-Konjunkturdaten

Am Freitag wurden die Konsumausgaben für den Oktober publiziert. Diese fielen um 0,2%, nachdem sie im Vormonat laut Commerce Department noch um 0,8% gestiegen waren. Im kürzlich abgelaufenen dritten Quartal waren die Konsumausgaben um 1,4% angezogen. Gerade der Konsum ist für die US-Wirtschaft ein wichtiger Impulsgeber, weil er für gut 70% des BIP steht.

Eine erfreuliche Entwicklung zeigte der Einkaufsmanagerindex für die Region Chicago. Dieser stieg im November von 49,9 Zählern auf 50,4 Punkte. Damit überschritt er die Expansionsschwelle von 50. Notierungen oberhalb signalisieren eine prosperierende Phase.

Moody´s stuft Rating des EFSF und ESM ab

Die Ratingagentur Moody´s hat die Konsequenzen aus ihrer kürzlichen Abstufung Frankreichs von "Aaa" auf "Aa1" gezogen. Aufgrund der Ratingveränderung des zweitgrößten Kapitalgebers verlieren nun auch der Rettungsschirm EFSF und ESM ihre Top-Bonitätsnote. Diese wurde um eine Stufe von "Aaa" auf "Aa1" gekürzt. Zudem bleibt der Ausblick negativ, d.h. eine erneute Reduzierung ist möglich. Gerade der ESM, welcher rund 500 Mrd. Euro ausleihen kann, wurde mit einem haftenden Kapital von 700 Mrd. Euro überkapitalisiert, um eine Top-Bonitätsnote zu erhalten. Grundsätzlich verteuert eine schwächeres Rating die Refinanzierung. Aber in den letzten Quartalen haben die Meinungen der Ratingagenturen auch an Gewicht verloren.

Covance (US-Kürzel: CVD): Starkes Momentum

In den letzten Jahren hat die Biotechnologiebranche eine Renaissance gefeiert. Die Gelder fließen wieder in diese Branche, zumal Gesundheit ein wichtiges und langfristiges Thema ist. Die Weltbevölkerung steigt in den nächsten Dekaden sukzessive an und die Mittelschicht sowie medizinische Versorgung werden sich in den Schwellenländern verbessern. Von den steigenden F&E-Aufwendungen der Branche und der wachsenden Bevölkerung profitiert Covance. 2010 waren laut Ernst & Young die globalen F&E-Ausgaben der Biotechnologiefirmen um 2% und in 2011 um 9% gewachsen. Das Unternehmen bietet für frühe und späte Entwicklungs- und Testphasen entsprechende Dienstleistungen an, welche von Pharma-, Biotechnologie, Diagnostik-, Agrochemie- sowie Lebensmittelunternehmen in Anspruch genommen werden. Weltweit ist Covance die führende Gesellschaft in diesem Bereich. Zu den Services gehören u.a. Toxikologiedienste (Studien, Tiermodellversuche), Ermittlung von Stoffwechselprofilen und der biologischen Verfügbarkeit von Medikamentenkandidaten, Nährstoffanalyse sowie Nährwertbeschilderung.

In den letzten fünf Jahren zogen die Erlöse von 1,546 Mrd. USD auf 2,095 Mrd. USD an, aber der Nettogewinn war von 175,9 Mio. USD auf 132,1 Mio. USD rückläufig. In den ersten neun Monaten 2012 stiegen die Erlöse um 6,2% auf 1,756 Mrd. USD, allerdings sank der Nettogewinn um -45,2% auf 60,8 Mio. USD. Die Zahlen wurden von den Marktteilnehmern sehr gut aufgenommen. Auf Jahresbasis peilt Covance einen Ertrag von 2,65-2,70 USD/Aktie an. Stützen dürfte in den nächsten Jahren der mit 6,336 Mrd. USD rekordhohe Auftragsbestand. 2013 könnte nach Analystenschätzungen ein Ertrag von 2,96 USD/Aktie eingefahren werden, womit das KGV13e 19 wäre.

Nach den Zahlen gelang der Aktie unter hohem Volumen der Befreiungsschlag bei 50 USD und ein steiler Aufwärtstrend entstand. Die letzten drei Tage fand eine 1-2-3-Korrektur statt, wie sie für Trendaktien typisch ist. Das Kaufsignal löst sich am heutigen Montag aus, wenn Covance über 57,13 USD steigt. Stoppkurs bei 55,99 USD.

Aktie: Covance
Kürzel / WKN: CVD / 904713
Signal: 1234er Long
Stopp-Buy: 57,14 USD
Stopp-Loss nach Ausführung: 55,99 USD
Zielbereich: 60 USD
Haltedauer: 3 bis 14 Tage

MWI Veterinary Supply (US-Kürzel: MWIV): Stellt für 2013 zweistelliges Wachstum in Aussicht!

Das Unternehmen ist seit über 35 Jahren ein führender Distributor von mehr als 35.000 Gesundheitsprodukten für Tiere in den USA (Umsatzanteil: 86%) und U.K. (Umsatzanteil: 14%). Das Portfolio umfasst Medikamente, Impfstoffe, Tierfutter, Diagnostikgeräte und Nahrungsergänzungsprodukte, welche direkt an Tierärzte verkauft werden. Dabei wird zwischen Haustieren (Hunden, Katzen, Pferden) und Nutztieren (Schweine, Kühe) unterschieden. Der adressierte Markt in den beiden Ländern weist ein Umsatzvolumen von gut 8,3 Mrd. USD auf. Historisch gesehen wächst der Markt, weil die Zahl der Haushalte mit Tieren zunimmt. Allerdings ist die Entwicklung auf dem Nutztier-Markt volatil, da er von Preisveränderungen bei Rohstoffen sowie dem Wetter geprägt ist. Beispielsweise ist der US-Markt für Tiergesundheitsprodukte im Zeitraum 2000 bis 2011 pro Jahr um durchschnittlich 6% expandiert.

Innerhalb der letzten fünf Jahre konnten die Erlöse in jeder Periode verbessert werden, sodass sie von 778,9 Mio. USD auf 1,996 Mrd. USD zulegten. Der Nettogewinn stieg in jedem Jahr und verbesserte sich von 19,9 Mio. USD in 2008 auf 53,477 Mio. USD in 2012. Das Jahr 2012 konnte MWI Veterinary Supply gerade erfolgreich abschließen und blickt auch mit Zuversicht auf 2013. Denn die Umsätze sollen um 10,1-12,5% auf 2,285 – 2,335 Mrd. USD wachsen und der Nettogewinn um 10,2-13,5% auf 4,66-4,80 USD/Aktie klettern. Damit wäre das KGV gut 23.

Vergangene Woche markierte die Aktie knapp unter 120 USD ein neues Allzeithoch. Es erfolgte eine 1-2-3-Korrektur und die Bildung eines 1234er. Nun könnte MWI Veterinary Supply seinen intakten Aufwärtstrend wieder aufnehmen und neue Hochs erklimmen. Ausgelöst wird das Kaufsignal am heutigen Montag, wenn der Wert über 113,70 USD steigt. Zur Absicherung dient der Stoppkurs um 111,25 USD.

Aktie: MWI Veterinary Supply
Kürzel / WKN: MWIV / A0F5C8
Signal: 1234er Long
Stopp-Buy: 113,71 USD
Stopp-Loss nach Ausführung: 111,25 USD
Zielbereich: 119 USD
Haltedauer: 3 bis 14 Tage

BJ´s Restaurants (US-Kürzel: BJRI): Aktie zeigt eine relative Schwäche!

Das Unternehmen ist eine Restaurantkette, die zurzeit rund 130 Restaurants betreibt. Diese zeichnen sich vor allem dadurch aus, dass an jedes BJ´s Restaurant & Brewhouse-Geschäft auch eine Brauerei angeschlossen ist. Angeboten werden u.a. Pizzen, Pasta, Salate, Burger, kleine Snacks und Cocktails. Die Läden versuchen außerdem eine spaßige und kinderfreundliche Atmosphäre zu schaffen, wo sich der Konsument wohl fühlt.

In 2012 hat das Unternehmen schon 11 neue Restaurants eröffnet. Sodann stiegen die Erlöse innerhalb der ersten neun Monate um 16,5% auf 523,52 Mio. USD. Gleichzeitig verbesserte sich der Nettogewinn um 12,5% auf 24,421 Mio. USD. Allerdings spürte BJ´s Restaurants im dritten Quartal suboptimale Makrofaktoren wie höhere Benzinpreise. Trotzdem will das Unternehmen sein Expansionstempo hoch halten und 2013 gut 17 neue Restaurants eröffnen. Zudem bestehe ein prognostizierter Raum für 425 großformatige Brewhouse-Restaurants im Inland. Die Anleger reagierten mit Enttäuschung auf die jüngsten Zahlen. Dem geschätzten Marktpotenzial stehen aber auch Risiken gegenüber, wenn die Expansion zu schnell realisiert wird. Zudem ist der Markt hart umkämpft. Analysten schätzen den Nettogewinn auf 1,13 USD/Aktie in 2012 und auf 1,35 USD/Aktie in 2013. Damit wäre das KGV schon 25,4.

Die Aktie bewegt sich in einem intakten Abwärtstrend und vollzog in den letzten Tagen eine flache Gegentrendbewegung. Aus dieser resultiert ein Rivalland Swing Trading Short-Signal. Sinkt BJ´s Restaurants am heutigen Montag unter die Marke von 34,14 USD, dann wird das Short-Signal aktiv. Der Stoppkurs notiert bei 35,17 USD.

Aktie: BJ´s Restaurants
Kürzel / WKN: BJRI / A0B7Y0
Signal: Rivalland Swing Trading Short
Stopp-Sell: 34,14 USD
Stopp-Loss nach Ausführung: 35,17 USD
Zielbereich: 32 USD
Haltedauer: 3 bis 14 Tage

Tradingliste

Long-Trade:
Keiner

Short-Trade:
Keiner

Offene Positionen:
Keine

Abgeschlossene Transaktionen:
Brookdale Senior: Kauf zu 24,51 USD; Verkauf zu 21,80 USD
OSI Systems: Kauf zu 76,60 USD, Verkauf zu 78,18 USD
Amazon.com: Kauf zu 255,4 USD, Verkauf zu 235 USD
Wolverine World Wide: Kauf zu 45,18 USD, Verkauf zu 45,60 USD
Cirrus Logic: Kauf zu 39,69 USD, Verkauf zu 40,94 USD
W.W.Grainger: Kauf zu 204,39 USD, Verkauf zu 206,47 USD
Omnicom Group: Leerverkauf zu 48,55 USD, Eindeckungskauf zu 48,06 USD
Quanta Serivces: Kauf zu 23,60 USD, Verkauf zu 22,47 USD
Align Technology: Kauf zu 34,9 USD, Verkauf zu 33,99 USD
Salesforce.com: Leerverkauf zu 136,52 USD, Eindeckungskauf zu 142,48 USD
Tiffany & Co.: Leerverkauf zu 56,04 USD, Eindeckungskauf zu 53,09 USD
Ross Stores: Kauf zu 66,24 USD, Verkauf zu 65,15 USD
Under Armour: Kauf zu 102,99 USD, Verkauf zu 100,10 USD
Procter&Gamble: Leerverkauf zu 62,56 USD, Eindeckungskauf zu 63,20 USD
Stratasys: Kauf zu 44,72 USD, Verkauf zu 44,88 USD
Kansas City Southern: Leerverkauf zu 66,54 USD, Eindeckungskauf zu 65,76 USD
ICU Medical: Kauf zu 52,03 USD, Verkauf zu 50,94 USD
Church & Dwight: Kauf zu 53,05 USD, Verkauf zu 53,11 USD
Air Methods: Kauf zu 92,56 USD, Verkauf zu 90,51 USD
BJS Restaurants: Leerverkauf zu 45,29 USD, Eindeckungskauf zu 44,17 USD
Thor Industries: Leerverkauf zu 29,18 USD, Eindeckungskauf zu 30,51 USD
Cameron: Leerverkauf zu 47,73 USD, Eindeckungskauf zu 45,76 USD
Cerner: Kauf zu 80,58 USD, Verkauf zu 77,99 USD
Harley-Davidson: Kauf zu 50,94 USD, Verkauf zu 49,42 USD
Foot Locker: Kauf zu 30,48 USD, Verkauf zu 30,56 USD
Fossil: Kauf zu 132,08 USD, Verkauf zu 126,8 USD

Jörg Meyer ist ein Urgestein der deutschen Trader Szene mittlerweile seit über 10 Jahren als Trader aktiv und in den Trader-Foren bekannt. Nach seinem VWL-Studium widmet er sich nun hauptberuflich als professioneller Trader dem Trading-Geschäft und schreibt exklusiv für finanzen.net diesen Swing Trading Service.

Swing Trading ist ein Trading-Ansatz mit dem Ziel, kurzfristige Auf- und Abwärtsbewegungen an den Märkten systematisch auszunutzen. Ein Swing Trader versucht explizit kleinere und größere Marktschwankungen gezielt auszunutzen. Die Haltedauer eines Trades reicht dabei von wenigen Tagen bis zu mehreren Wochen.

In dieser Swing Trading Rubrik handeln wir die Strategien von Marc Rivalland sowie den 1-2-3-4er von Jeff Cooper. Diese Handelsansätze bieten ein klar definiertes Regelwerk und sind optimal für berufstätige Trader geeignet, da sowohl der Einstieg (über eine Stopp-Buy Order) als auch der Ausstieg (über eine Stopp-Sell Order) eindeutig definiert sind. Die Orders können daher meist bereits vor Börseneröffnung platziert werden.

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