Chartanalyse: DAX - Volumen fällt
Zwar hat der DAX zum Wochenauftakt ein neues Hoch markiert, doch die Luft scheint merklich dünner geworden zu sein. So weisen Aufwärtstendenz und Handelsumsätze eine divergente Entwicklung auf.
Analyse-Datum: Dienstag, 15. Februar 2011
Diagnose: Die neue Wochen startet der DAX abermals mit einem neuen Dreijahreshoch bei 7424 Punkten, an das er sich auch am Dienstag bis zum Mittag heranpirscht. Die unterdurchschnittlichen Handelsumsätze lassen allerdings zu wünschen übrig. Denn fällt das Volumen, so kann dies eine Warnung dafür sein, dass sich der aktuelle Kurstrend seinem Ende nähert.
Der S&P 500 kletterte am Montag ebenfalls auf ein neues 52-Wochen-Hoch, das aufgerundet nun bei 1333 Zählern liegt. Auch hier zeigte sich das Volumen recht schwach. Die kurzfristigen Trading-Indikatoren notieren nun bereits seit rund zwei Wochen weit in ihren oberen Extremzonen und wären für eine Konsolidierung bereit. Nachdem der Dow Jones am vergangenen Freitag eine neue Bestmarke bei knapp 12.286 Punkten auf Intraday-Basis aufgestellt hatte, gönnte er sich gestern eine Verschnaufpause auf hohem Niveau. Die Futures auf die US-Indizes liegen aktuell vorbörslich leicht im Minus, sodass sich hier ein Konsolidierungstag abzeichnet.
S&P 500: 6-Monats-Chart
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Auch wenn wir kurzfristig eine Verschnaufpause sehen sollten, so bleibt die technische Lage der US-Indizes weiterhin aussichtsreich, denn die Aufwärtstrends zeigen sich nach wie vor intakt. Übergeordnet bleiben meine Kursziele für die Indizes bis Ende März bestehen. Diese liegen für den S&P 500 bei rund 1450 Punkten, beim Dow Jones bei zirka 12.700 Zähler. Die Marken zum Luftholen beziffere ich für den S&P 500 maximal bis zum Support bei 1250 Punkten. Beim Dow Jones ist die wichtige Haltezone bei 11.800 Zählern anzusiedeln.
Spannung verspricht die Entwicklung beim wichtigen Dow Jones Transport-Index, der dem Dow Jones in der Regel vorauseilt. Dieser hat es nun mittlerweile doch in die Nähe seines letzten Tops geschafft. Hier lauern nun zwei Möglichkeiten: Entweder bestätigt er mit einem neuen Hoch die Kursentwicklung des Dow Jones oder er prallt am Widerstand ab und forciert so die Entstehung eines Doppeltops. Dies würde dann auch für die wichtigen Indizes eine Weichenstellung gen Süden bedeuten.
Dax: 6-Monats-Chart
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Prognose: Bis auf knapp 25 Punkte hat sich der DAX nun dem nächsten Etappenziel genährt. Dieses ist der charttechnische Widerstand bei rund 7450/7500 Punkten, der sich aus den Bewegungstiefs vom November 2007 speist. Im Falle eines Siegeszuges wäre der Weg in Richtung des Allzeithochs bei 8151 Zählern frei.
Ein Abtauchen unter die ehemalige Ausbruchsmarke bei 7232 Punkten sowie den nachjustierten mittelfristigen Aufwärtstrend bei derzeit 7172 Punkten würde dagegen eine Top-Bildung mit weiterem Korrekturpotenzial begünstigen. Danach wären die nächsten sinnvollen Haltezonen bei 7106 (38-Tage-Linie), 6900 (Reaktionshoch vom 22. November) und 6835 Punkten (Tagestief vom 10. Januar) auszumachen. Beim nachhaltigen Bruch wäre ein Wiedersehen mit der Unterstützung bei etwa 6670 Stellen vorprogrammiert.
Erwartung: Konsolidierung, maximaler Test der Widerstandszone bei 7232 Punkten möglich. Im Anschluss wieder aufwärts in Richtung der Barriere bei zirka 7450/7500 Punkten. Auf Jahressicht Allzeithoch und Überschießen drin.
von Karen Szola, Technische Analystin Euro am Sonntag
Ziel der Technischen Analyse ist es, aus Kursverläufen künftige Trends vorherzusagen. Die Technische Analystin Karen Szola untersucht an dieser Stelle interessante Aktien und Indizes auf charttechnische Signale und stellt ihre Prognose.