Bill Ackman greift durch und stockt auf: So investierte sein Hedgefonds im vierten Quartal 2024

Platz 11: Das Ranking

Wenn das verwaltete Vermögen eines Investors in den USA die Schwelle von 100 Millionen US-Dollar übersteigt, muss dieser der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC quartalsweise Bericht über seine Investitionen erstatten und diese offenlegen. Das gilt auch für Pershing Square Capital Management, den Hedgefonds unter der Leitung von Bill Ackman, dessen Depot zum Ende des vierten Quartals 2024 rund 12,61 Milliarden US-Dollar schwer war. Das folgende Ranking listet seine Aktienbeteiligungen im vierten Quartal 2024 auf, gestaffelt nach deren Gesamtwert. Stand des Portfolios ist der 31. Dezember 2024, veröffentlicht wurden die Daten am 14. Februar 2025.

Quelle: sec.gov, Bild: Bryan Bedder/Getty Images for The New York Times

Platz 10: Seaport Entertainment Group

Wie im Vorquartal befand sich die Seaport Entertainment Group, die erst im Sommer 2024 ins Depot aufgenommen wurde, auf Platz 10 der größten Beteiligungen von Pershing Square Capital. Das Unternehmen hat in seinem Portfolio sowohl Unterhaltungs- als auch Immobilienvermögen, hauptsächlich in New York City und Las Vegas. Zum Ende des vierten Quartals befanden sich 5.023.780 Aktien in den Händen von Pershing Capital, damit wurde der Anteil um kräftige 2.929.107 Aktien aufgestockt. Die Seaport-Aktien hatten zum Berichtstag einen Wert von rund 140,415 Millionen US-Dollar und machten 1,11 Prozent am Gesamtdepot aus.

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Platz 9: Alphabet A

Auch A-Aktien der Google-Mutter Alphabet gehörten im vierten Quartal weiterhin zu den größten Pershing-Beteiligungen. Ackman nahm hier keine Anpassungen vor, weshalb die insgesamt 3.986.488 Anteilsscheine mit einem Depotanteil von 5,98 Prozent weiter auf Platz 9 verblieben. 754,642 Millionen US-Dollar waren die gehaltenen Anteilsscheine zum Ende des vierten Quartals 2024 wert.

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Platz 8: Canadian Pacific Kansas City

Die Beteiligung an der Eisenbahngesellschaft Canadian Pacific Kansas City, die 2023 aus der Fusion von Canadian Pacific Railway und Kansas City Southern entstand, ließ Bill Ackmans Hedgefonds im vergangenen Quartal unangetastet. Zum Stichtag besaß Pershing damit weiterhin 14.877.651 Anteilsscheine im Gesamtwert von 1,077 Milliarden US-Dollar. Das entsprach 8,54 Prozent des Gesamtdepots.

Quelle: sec.gov, Bild: Canadian Pacific Railway

Platz 7: Hilton Worldwide

Einen kräftigen Abverkauf erlebte unterdessen der Hotelbetreiber Hilton Worldwide. 1.929.622 Anteile warf Bill Ackman im vierten Quartal auf den Markt und reduzierte seine Beteiligung damit um 26,18 Prozent auf 5.440.546 Aktien, die einen Gesamtwert von 1,345 Milliarden US-Dollar hatten. Im Ranking im Gesamtdepot stürzte Hilton damit von Platz zwei auf Platz sieben ab - der Depotanteil lag am 31. Dezember 2024 bei 10,66 Prozent.

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Platz 6: Nike

Der Sportartikelhersteller Nike hat Pershing Square Capital im abgelaufenen Geschäftsquartal offenbar überzeugt: Der Hedgefonds stockte seine Anteile um 15,29 Prozent oder 2.488.608 Aktien auf und hatte somit in Summe zum Quartalsende 18.768.946 Nike-Anteile im Depot. 1,42 Milliarden US-Dollar war diese Beteiligung wert und schaffte es mit einem Depotanteil von 11,26 Prozent auf Platz 6 der größten Beteiligungen von Ackman.

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Platz 5: Alphabet C

Von Platz 8 auf Platz 5 der größten Beteiligungen von Pershing Capital schafften es im Schlussquartal 2024 die C-Aktien der Google-Mutter Alphabet. Hier kaufte Ackman im Berichtsquartal zwar nicht zu und hielt unverändert 7.547.582 Anteilsscheine des Unternehemens, angesichts der starken Kursentwicklung stieg aber der Marktwert der Aktien auf 1,437 Milliarden US-Dollar, damit machten C-Aktien von Alphabet 11,39 Prozent im Gesamtdepot aus.

Quelle: sec.gov, Bild: ricochet64 / Shutterstock.com

Platz 4: Howard Hughes

Am US-Immobilienunternehmen Howard Hughes hielt Ackman mit seinem Hedgefonds unverändert 18.852.064 Anteile, deren Wert sich zum Stichtag auf 1,450 Milliarden US-Dollar belief. 11,50 Prozent des Gesamtdepots bestand damit aus Aktien des Immobilienkonzerns. In der Gesamtwertung schaffte es Howard Hughes damit um einen Platz nach oben.

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Platz 3: Chipotle Mexican Grill

Kräftige Verkäufe nahm der Investor im vierten Quartal unterdessen bei seiner Beteiligung an Chipotle Mexican Grill vor. 24.653.533 Anteile hatte der Hedgefonds zum Stichtag im Depot: Das waren 4.161.632 Aktien weniger als noch im Quartal zuvor, die Beteiligung wurde damit um 14,44 Prozent reduziert. Dennoch reichte der Marktwert von 1,487 Milliarden US-Dollar für einen Depotanteil von 11,78 Prozent - und damit Platz drei unter den größten Beteiligungen von Ackman.

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Platz 2: Restaurant Brands International

Keine Anpassungen gab es im vierten Quartal bei der Nummer zwei des Ackman-Depots, Restaurant Brands International. Unverändert hielt der Hedgefonds im vierten Quartal 2024 23.000.914 Aktien, deren Gesamtwert sich zum Stichtag auf 1,499 Milliarden US-Dollar belief. 11,88 Prozent des Gesamtdepots von Pershing Capital bestand damit aus Aktien von Restaurant Brands International.

Quelle: sec.gov, Bild: Postmodern Studio / Shutterstock.com

Platz 1: Brookfield Asset Management

Auch im abgelaufenen Quartal blieb die größte Beteiligung von Pershing Capital das Investmentunternehmen Brookfield Asset Management. Hier stockte der Hedgefonds sogar um 6,59 Prozent auf und erwarb weitere 2.157.181 Anteile, so dass sich in Summe am Stichtag 34.893.064 Brookfield-Aktien im Gesamtwert von 2,005 Milliarden US-Dollar im Depot befanden. 15,89 Prozent des Gesamtdepots bestanden somit aus Aktien des Vermögensverwalters.

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